чем полезен биржевой индекс
Что такое биржевой индекс и зачем его придумали
Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.
Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.
Какие индексы есть на российском рынке?
Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.
Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.
Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.
Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.
MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.
MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.
Самые известные международные индексы:
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
Что такое биржевой индекс и для чего он нужен?
Биржевой индекс (фондовый индекс) – это индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный определенным образом на основе корзины наиболее ликвидных обыкновенных акций или облигаций. Биржевые индексы позволяют оценить состояние фондового рынка в едином целом, определить текущий момент в экономическом цикле.
В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг.
Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.
Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов. Для обеспечения сопоставимости цены часто множат на дополнительные коэффициенты. Поэтому абсолютные значения индексов не важны. Важное значение имеют изменения индекса с течением времени, что позволяет судить об общем направлении движения цен в индексной корзине, несмотря на то, что цены акций внутри «индексной корзины» могут изменяться разнонаправленно. В зависимости от принципа положенного в основу выбора ценных бумаг для индекса, он может отражать ценовую динамику группы ценных бумаг, объединённых по какому-то признаку (к примеру высокая, средняя, малая капитализация акций) выбранного сектора рынка (к примеру, телекоммуникации), или широкого рынка акций в целом.
По методике расчетов индексы делятся на группы, самые распространенные из которых следующие:
— простое среднее арифметическое – когда рыночные цены входящих в индекс акций складываются и полученная сумма делится на количество входящих акций. Так рассчитываются индексы семейства Dow Jones. Впервые Dow Jones был рассчитан исходя из цен акций 12 компаний в 1896 году.
— ещё один метод, это вычисления взвешенного среднего геометрического. Эта формула применяется для расчета композитного индекса Value Line Composite Average, используемого на фондовом рынке США.
По географии индексы делятся на международные, такие как MSCI World (включающий в себя 6 тыс. мировых компаний) и S&P Global 100 Index (соответственно, 100 крупнейших компаний), и национальные, такие как Dow Jones Industrial Average, S&P 500, FTSE 100, российские индексы РТС и ММВБ.
Самые известные международные индексы:
Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс, или бумаги индексных инвестиционных фондов ETF (Exchange Traded Fund), портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса. Фьючерсы на индексы я не беру в расчет, так как это дeриватив и больше подходит для торговли и спекуляций, нежели для долгосрочного инвестирования. Фондовый индекс не является единой ценной бумагой, поэтому обычно говорят о «значении» или «уровне» индекса, но не о «цене». В то же время фондовые индексы часто являются основой одноимённых производных финансовых инструментов (индексных фьючерсов или опционов), которые используются для спекулятивных целей или для хеджирования рисков. При этом значение индекса трактуется как цена этого инструмента.
Инвестиционные фонды (ETF) часто используют индексы в качестве бенчмарка (эталона для копирования).
Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.
Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.
Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.
Как анализировать индексы
В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страны в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.
Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.
Больше полезных материалов в моем канале 👉 Инвестиции на миллион
Как заработать на биржевых индексах и ETF
От журналистов, которые делаю для вас статьи и сюжеты о биржевых рынках и инвестициях, нередко можно услышать что-то вроде: «индекс S&P500 обновил исторический максимум» или «индекс РТС, в ходе торгов, обвалился на 200 пунктов». Какие делать выводы из таких новостей, и как заработать на биржевых индексах? Обо всем этом дальше. Как всегда, просто и коротко.
Представьте себе корзину, в которой лежат ценные бумаги, собранные по общему признаку, например, это бумаги сырьевых компаний. Или акции технологических гигантов. Это и есть индекс. Он нужен для того, чтобы наглядно демонстрировать, как меняется цена группы ценных бумаг.
С помощью индексов можно наблюдать за динамикой цен на рынках и в разных отраслях экономики. Изучая динамику индексов, участники биржевых торгов видят, как отражаются на движении рынка те или иные события. Например, за ростом цен на нефть логично следует рост стоимости акций компаний из сферы добычи и обработки энергоресурсов. Все это отразится в индексах.
При этом, акции разных компаний растут с разной скоростью, индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка и не оценивать отдельно положение каждой компании.
Сравнить разные отрасли экономики можно, сопоставляя соответствующие биржевые индексы.
Каждый индекс призван решить конкретную задачу. Финансовые инструменты, которые входят в индекс классифицируются по различным признакам, например, по семействам и даже по автору.
Исторически индексы рассчитывали методом среднего арифметического. Так, например, вычисляют знаменитый индекс Dow Jones Industrial Average. Но в современном мире такой метод теряют эффективность. Компании могут выпускать разное число акций, у одной их могут быть миллионы, а у другой – десятки тысяч. Это делает значение индекса нерелевантным.
В случае Dow Jones делитель для вычисления среднего арифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее. Чтобы вычислить индекс, нужно общую сумму всех цен поделить на делитель, который меняется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет сохранить возможность сопоставления акций.
У этого способа тоже есть минусы. Главный из них – отсутствие весов. Самые дорогие акции больше всего влияют на индекс. Это вносит искажения, поскольку цена акций не связана напрямую с капитализацией компании. Компания с более дешевыми акциями может быть значительно дороже организации с дорогими ценными бумагами.
Есть индексы, которые рассчитывают по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций. Например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Вес высчитывают так – цену каждой акции нужно умножить на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании-эмитента. Этот метод нивелирует влияние разброса цен конкретных акций.
Другой метод расчета индексов получил название средней геометрической от темпов роста цен акций. В группу индексов этого типа входят созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (объединяет 1700 акций).
Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы групп Nasdaq, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.
Некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство. К примеру, рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) рассчитывает целый ряд индексов, один из самых популярных – S&P 500. Он объединяет 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX)
У биржи Nasdaq свое семейство индексов, например NASDAQ Composite объединяет все компании в листинге биржи, а NASDAQ National Market – американские компании. Индикаторы Nasdaq учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний.
Среди известных европейских семействах индексов – индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC – они отличаются по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).
В России «Московская биржа» предлагает собственные индексы. Самые известные – индикаторы ММВБ и РТС, но есть и индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка.
Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли. Такие индексы помогают инвесторам оценивать, насколько перспективными будут инвестиции.
Пример отраслевых индексов – семейство Dow Jones, в которое входят:
Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржи, где торгуются технологические компании, как Nasdaq в США.
Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний Евросоюза. Аналогично отраслевым индексам, эти индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран.
Пример регионального индекса — Morgan Stanley Capital International (MSCI). Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из более чем двух десятков стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а в MSCI Emerging Market Index входят акции компаний развивающихся стран.
Зачем инвестору анализировать биржевые индексы? Прежде всего, индекс показывает динамику цен на определенных рынках (в отраслях, странах и т.п.) а по ней можно судить о настроениях инвесторов. Если индексы определенной группы растут, значит инвесторы этим отраслям доверяют. Такая информация важна для спекулятивных сделок.
Помимо этого существуют производные финансовые инструменты, в основе которых лежит сам индекс. В их числе – фьючерс на индекс РТС. Чаще всего его и ему подобные инструменты используют для того, чтобы защитить инвестиции от рисков.
Помимо значения индекса, в распоряжении инвесторов информация о суммарном обороте акций входящих в него компаниях. Изменение этих цифр позволяет судить об активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.
Индексы разных стран помогают судить об инвестиционном климате.
Если вы хотите напрямую инвестировать в индексы, самостоятельно это сделать вряд ли получится. Сложность в том, что в индекс входит множество компаний, акции которых могут стоить дорого. Чтобы использовать S&P500, нужно будет купить акции всех компаний в соответствующей пропорции, а на это нужны миллионы долларов.
Для того, чтобы не тратить так много, можно использовать другой инвестиционные инструмент ETF (Exchange Traded Funds).
По сути, это портфель акций или других активов, который повторяет по составу целевой индекс, но стоит значительно меньше и отражает динамику индекса.
К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.
Что такое фондовые индексы
Биржевой индекс — это виртуальный набор активов, собранный по какому-то признаку. Чаще всего это ценные бумаги, но могут быть и биржевые товары.
Например, индекс может состоять из российских облигаций федерального займа, или из акций технологических компаний США, или из сельскохозяйственной продукции и сырья.
Разберу, зачем нужны индексы, какие они бывают и как в них инвестировать.
Зачем нужны индексы и откуда они берутся
Индексы помогают отслеживать поведение рынка ценных бумаг или иных активов. Это точнее и нагляднее, чем смотреть на поведение отдельных бумаг.
Как и цена акций и иных активов, значение индекса меняется много раз за день. Например, некий индекс состоит из акций крупных компаний США. Часть бумаг за день дорожает, часть — дешевеет, а цена некоторых не меняется.
Индекс меняется в соответствии со средневзвешенным изменением цены акций — с учетом доли, то есть веса, каждой акции в индексе. В итоге становится понятно, насколько в среднем вырос или упал рынок.
Индексы также помогают понять, как рынки вели себя в прошлом. Можно оценить доходность за много лет, величину просадок, волатильность, результаты лучших и худших лет и другие параметры.
Индексы рассчитывают компании-провайдеры или биржи. Они могут создать индекс по своей инициативе или рассчитывать его по заказу каких-то инвестиционных компаний, чтобы те могли создать на его основе фонды. О фондах мы еще поговорим.
Периодически состав индексов меняется: если какие-то активы перестали соответствовать требованиям индекса, их заменят на другие. Такое возможно, например, если доля акций в свободном обращении упала ниже допустимой. Пересмотр и ребалансировка индекса обычно проходят по расписанию: например, раз в полгода или квартал.
Какие бывают индексы
Индексов много — сотни и тысячи. Их можно классифицировать по многим параметрам. Назову основные.
По виду активов. Индексы акций состоят из акций, то есть долей в компаниях. Акции — довольно рискованный актив, так что такие индексы волатильны: их доходность сложно предсказать, а значение за день может вырасти или упасть на несколько процентов.
Индексы облигаций отслеживают состояние долгового рынка. Обычно такие индексы колеблются меньше, чем индексы акций, но и доходность в долгосрочной перспективе в среднем ниже.
Индексы биржевых товаров, или commodity, отслеживают, как меняется цена набора какого-то сырья или сельскохозяйственной продукции. Например, в индексе Bloomberg Commodity есть нефть, газ, золото, пшеница, соя, сахар и еще почти 20 позиций.
Есть также индексы денежного рынка, индексы волатильности и даже криптовалютные индексы.
По широте охвата или уровню диверсификации. Индексы могут отслеживать состояние какого-то небольшого набора бумаг по сектору, типу или географической принадлежности.
Например, существует индекс акций российских строительных компаний, в котором бумаги всего четырех компаний. Есть индекс FTSE Actuaries UK Index Linked Gilts Over 5 Years — индекс гособлигаций Великобритании с привязкой к инфляции, до погашения которых более пяти лет.
Есть и куда более диверсифицированные индексы, которые охватывают весь рынок какой-то страны, региона или всего мира. Туда входят сотни и даже тысячи бумаг.
Например, в индексе MSCI AC Asia ex Japan есть акции двух развитых и девяти развивающихся стран Азии, при этом оттуда исключена Япония. В индекс FTSE Global All Cap входят акции более 9000 компаний из почти 50 стран мира.
Может учитываться не только капитализация, но и доля акций в свободном обращении — так называемый коэффициент фри-флоат. Этот параметр применяется в том же S&P 500 и индексе Московской биржи.
Еще может искусственно ограничиваться максимальный вес одной бумаги. Так, в индексе Московской биржи доля акций одной компании не может превышать 15% на момент формирования базы расчета индекса, а в остальное время не может превышать 30%. Топ-5 составляющих не могут занимать более 55 и 60% индекса соответственно.
Приложение № 3 к Методике расчета индексов акций Московской биржи от 18.01.2021DOCX, 153 КБ
Взвешивание по капитализации удобно тем, что не надо постоянно корректировать состав индекса. Акции подорожали, из-за чего выросла капитализация компании — и автоматически выросла доля акции в индексе.
Бывают индексы, в которых все бумаги имеют равный вес. По сравнению с индексами, основанными на капитализации, такой подход снижает вес крупнейших компаний и увеличивает вес небольших. Равновзвешенные индексы надо периодически ребалансировать, даже если их состав не изменился.
Может быть и так, что самые дорогие компании занимают меньшую часть индекса. Это как взвешивание по капитализации, но наоборот. Такой подход встречается редко.
Что касается индексов облигаций, то в них вес отдельных бумаг может быть одинаковым — по крайней мере, в начале или сразу после ребалансировки. Или вес бумаг может определяться суммой заимствований тех, кто выпустил облигации.
Может использоваться даже ВВП стран, если речь о государственных облигациях. Последний подход применяется в индексе Solactive GDP Weighted Global Government Bond.
Статья Solactive о взвешивании индексов облигаций по ВВПPDF, 442 КБ
По виду доходности. Ценовые индексы основаны на том, как изменилась цена какого-то актива, например акций или облигаций. Дивиденды и купоны, то есть выплаты по ценным бумагам, не учитываются.
Еще есть индексы полной доходности, или total return. Они учитывают не только изменение цены, но и дивиденды или купоны. Если инвестор хочет оценить доходность какого-то вида активов, особенно в долгосрочной перспективе, лучше смотреть на индекс полной доходности.
Индекс полной доходности может считаться как без учета налогов с купонов и дивидендов, так и с поправкой на налог.
Например, есть ценовой индекс Московской биржи — без учета дивидендов от акций. В дополнение к нему рассчитываются индексы полной доходности:
Как вложиться в индекс
Купить долю в индексе нельзя, потому что индекс — это условное понятие. Но можно инвестировать на основе индекса.
Это легче, чем выбирать отдельные акции или облигации. А главное, благодаря диверсификации снижается риск: в индексе обычно много бумаг, так что проблемы или даже банкротство нескольких компаний не приведут к значительным убыткам.
Вот несколько способов инвестировать на основе индекса.
Повторить вручную. Можно купить все бумаги из нужного индекса пропорционально их весу в индексе. Проблема в том, что точное повторение индекса обычно требует довольно крупного капитала: миллионов рублей или даже долларов. Для примерного повторения хватит и меньшей суммы, но тогда может отличаться результат.
Кроме того, ручное повторение индекса не очень удобно из-за затрат времени на покупку и продажу десятков и сотен бумаг. Еще это может быть менее выгодно из-за налогов.
Использовать производные инструменты. Можно использовать фьючерсы и опционы на индекс, но это рискованный инструмент из-за встроенного плеча. Кроме того, такие инструменты плохо подходят для долгосрочных инвестиций, а еще фьючерсы и опционы есть не на все индексы.
Использовать структурные продукты. Так называют комбинацию финансовых инструментов, обычно облигаций и опционов, в оболочке одного. Доходность структурного продукта может зависеть от поведения акции, валюты, индекса или иного базового актива.
У структурных продуктов есть минусы. Например, то, что они могут дать лишь часть доходности базового актива. Кроме того, досрочное погашение такого продукта часто приводит к убытку, а еще есть зависимость от надежности компании, которая выпустила продукт. Для некоторых продуктов может требоваться статус квалифицированного инвестора.
Купить паи фонда. Оптимальный способ — купить долю в инвестиционном фонде, то есть в ETF или биржевом ПИФе, отслеживающем нужный вам индекс. Долю в фонде называют паем или акцией. В фонде содержатся бумаги из индекса в нужных пропорциях, и если у инвестора есть паи фонда, то у него есть кусочек всех активов.
Цена пая зависит от того, как меняется стоимость активов в фонде. Например, если фонд отслеживает индекс S&P 500 и акции в составе индекса и фонда в среднем выросли, цена пая увеличится. Если индекс падает, пай тоже будет дешеветь.
Фонд берет комиссию за управление. В зависимости от фонда это может быть от доли процента до нескольких процентов в год от стоимости активов. Комиссия постепенно списывается из активов фонда и автоматически учитывается в цене его паев.
Через российских брокеров можно совершать сделки с ETF и БПИФами на Московской бирже. Через них же можно получить доступ к фондам на иностранных биржах, но понадобится статус квалифицированного инвестора.
Торговать на иностранных биржах можно и через иностранного брокера, например американского Interactive Brokers. Статус квалифицированного инвестора в таком случае не нужен, еще будет доступно больше фондов и других активов. Но придется самому считать доходы и платить налоги, а также сообщать в налоговую об открытии и закрытии счета и о движении средств.
Примеры биржевых индексов
Вот несколько примеров индексов и фондов, которые их отслеживают. Это не инвестиционная рекомендация.
Индекс акций крупнейших компаний США и один из самых важных индексов в мире. В него входят 505 акций, а не 500, потому что несколько компаний представлены в индексе не одной акцией. Наибольший вес — у акций Apple, Microsoft и Amazon.
Кто рассчитывает: S&P Dow Jones Indices.
Подходящие фонды на Московской бирже: TMOS, AKSP, RCUS, SBSP, VTBA. Также по смыслу очень близок FXUS, хоть и отслеживает иной индекс.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: SPY, CSPX.
Индекс акций крупнейших нефинансовых компаний, чьи акции торгуются на бирже Nasdaq. В составе индекса — 103 бумаги 100 компаний, большинство из них американские. Наибольший вес у акций Apple, Microsoft и Amazon.
Кто рассчитывает: биржа Nasdaq.
Подходящие фонды на Московской бирже: AKNX.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: QQQ, CNDX.
Индекс акций США. В нем примерно 4000 бумаг компаний всех размеров из всех секторов. Все акции из состава S&P 500 и Nasdaq-100 есть и в этом индексе.
Кто рассчитывает: Center for Research in Security Prices.
Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: VTI.
Индекс акций крупнейших компаний России. В составе индекса — 43 акции и депозитарные расписки 40 компаний, наибольшая доля у «Газпрома», Сбербанка и «Лукойла».
Еще есть индекс RTS. Он состоит из тех же бумаг, что и индекс Мосбиржи, но рассчитывается в долларах.
Кто рассчитывает: Московская биржа.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет, но есть близкие по смыслу, например RSX и ERUS. У них отличается состав из-за того, что они отслеживают другие индексы.
Индекс акций мира согласно капитализации рынков, то есть отдельных стран. В составе — около 9100 акций компаний из почти 50 развитых и развивающихся стран: от США, Японии и Великобритании до Бразилии, Малайзии и Турции. Вес США — около 60% индекса.
Кто рассчитывает: FTSE Russell.
Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: VT. Также по смыслу близок VWRA, но у него немного другой индекс и меньше бумаг в составе.
Индекс облигаций федерального займа. В составе — 24 наименования ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения.
Кто рассчитывает: Московская биржа.
Подходящие фонды на Московской бирже: SBGB.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.
Индекс облигаций мира. В него входят более 6000 облигаций органов власти развитых и развивающихся стран и компаний. При этом бумаги имеют инвестиционный уровень, то есть у них относительно небольшой кредитный риск — риск неисполнения обязательств.
У этого индекса есть версии с хеджированием в разные валюты, например доллары и евро. Благодаря валютному хеджированию изменение курсов валют не влияет на результат инвестиций.
Кто рассчитывает: Bloomberg.
Подходящие фонды на Московской бирже: нет.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: AGGU, GLAD, SPFE.
«Всепогодный» индекс, основанный на идее постоянного портфеля американского экономиста Гарри Брауна. В его составе по 25% занимают акции 15 крупных российских компаний, долгосрочные ОФЗ, краткосрочные ОФЗ и золото.
Кто рассчитывает: Тинькофф.
Подходящие фонды на Московской бирже: TRUR.
Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.