Etf фонды список самых лучших для российского инвестора

09.07.202209.07.2022 admin 0 Comments

10 биржевых фондов (ETF) для полностью пассивного инвестиционного портфеля

Приветствую, уважаемые инвесторы и те, кто думает ими стать. Я был в гостях у друга, который прилично зарабатывает — и планирует делать это до глубокой старости — но не инвестирует. «А если тебе надоест работать?» — спросил я. — «А если отпуск на год решишь взять?»

Сошлись на том, что да, иметь к старости подушку из инвестиций хорошо даже если собираешься в это время быть работоспособным, очень востребованным и дорогим. Желания могут измениться, жизненная ситуация может сформироваться не так, как хотелось — лучше иметь запасной план.

Но что делать, если нет сил, желания и времени работать над своим инвестиционным портфелем?

Можно, к примеру, отдать деньги в доверительное управление. Но это требует, для начала, доверия к тем, кто твоими деньгами будет управлять. Про другие аспекты сказать не могу, т.к. не изучал — у меня как раз доверия к управляющим нет.

Поэтому давайте рассмотрим опцию самостоятельного формирования пассивного портфеля на долгий срок исключительно из индексных биржевых фондов (ETF).

Параметры инвестиционной стратегии портфеля

Сама по себе стратегия инвестирования в индексные фонды очень проста: покупаете 10 разных ETF себе в портфель в равных долях и поддерживаете их соотношение. Продавать ничего не нужно (до тех пор, пока вы не решите, что достигли своих финансовых целей).

Почему именно десять, спросите вы?

Причина первая — чтобы покрыть разные типы активов: акции, облигации, госдолг, золото.
Причина вторая — покрыть широкую географию, рынки разных стран, разные сферы.

Возможно, это слишком большое количество фондов и портфель из меньшего количества покажет результаты лучше. Но я решил сделать именно такую модель, чтобы было от чего отталкиваться.

Горизонт инвестирования для этого портфеля — 10 и более лет.

Состав портфеля из 10 индексных ETF

Российскому частному инвестору без квалифицированного статуса доступно не слишком много биржевых фондов. А если стремиться собрать портфель из тех, чьи комиссии не превышают 1% в год, то список сжимается ещё сильнее.

Я выбирал фонды из тех, что можно приобрести через брокера Тинькофф.Инвестиции, потому что сам им пользуюсь. Получилась такая картина:

Давайте расшифрую, что это за фонды:

Если разделить портфель на доли, то выйдет следующее:

Схема инвестирования в портфель

Этот портфель предполагает регулярное (ежемесячное) пополнение — просто потому, что это наиболее удобный для обычного инвестора ритм. К сожалению, акции некоторых фондов стоят достаточно много : FXCN больше 4 тысяч рублей за штуку, а FXUS — даже больше пяти. Чтобы закупать всего практически поровну, придётся каждый месяц вливать в рынок больше 200 тысяч рублей, а это слишком крупная сумма.

Всё очень просто: не парьтесь и держите соотношение фондов настолько вровень друг с другом, насколько позволяют ваши пополнения. Возможно, акции некоторых фондов вы будете покупать раз в два месяца, в этом тоже нет ничего страшного.

Единственный нюанс — желательно, всё-таки, пополнять портфель минимум на 25 тысяч рублей в месяц, потому что иначе количество телодвижений для балансировки возрастает.

На этом я заканчиваю описание стратегии. Напоминаю, что эта статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о том, как распорядиться своими деньгами, вы принимаете сами, и ответственность за решения лежит тоже на вас.

У меня есть телеграм-канал, где есть ещё много интересного, подписывайтесь!

Источник

Лучшие индексные ETF на Московской бирже

Я прочитал не один десяток тем на зарубежных форумах «ранних пенсионеров» в поисках ответа на свой вопрос: «Какие инструменты инвестирования используют в США». Как оказалось, практически все приверженцы идеологии FIRE (финансовой независимости и ранней пенсии) инвестируют в индексные фонды через ETF.

Оно и понятно, ведь комиссии у них намного меньше, чем у ETF, доступных на Московской бирже (средние: 0,04% у них против 0,9% у нас). И абсолютно нет никакого смысла пытаться собирать индекс, покупая акции отдельных компаний, как это делаю я. Можно ведь заплатить 0,04% в год (или 400 рублей с 1 млн. ₽) и получить доходность индекса без лишних заморочек.

В рамках этого поста я не стану рассматривать вариант открытия счета у иностранного брокера и покупки ETF на S&P500 через него. Но знайте, что такой вариант тоже есть. Правда там есть свои нюансы, которые могут вылиться в ещё одну полноценную статью. Будем рассматривать простой вариант — покупка ETF на Московской бирже через российского брокера.

ETF — это торгуемый на бирже фонд, состоящий из ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акции такого фонда, вы, грубо говоря, получаете долю от всех активов, принадлежащих фонду.

Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.

Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.

Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).

Любой, кто сейчас читает эти строки, с вероятностью 99% пользовался услугами или продуктами таких компаний, как Apple, Microsoft, Visa, MasterCard, Google, McDonald’s. А вы знали, что вы могли бы на 4000 рублей купить долю в фонде, который владеет акциями самых крупных по капитализации компаний в США, в том числе теми, которые я перечислил выше?

Да, ваши 4000 рублей не превратятся завтра и даже через год в 4 миллиона. Но очень вероятно, что это окажется лучшим вложением средств из всех возможных. Индекс компаний S&P500 на промежутке 100 лет дает доходность 8-10% годовых в долларах! Это вам не Кэшбери, конечно, где на словах 600% годовых, а на деле кукиш, да ещё и без масла. Но если вы, как и я загорелись идеей раннего пенсионерства, то вариант инвестиций в индекс S&P500 — один из наиболее оптимальных вариантов.

Собрать самостоятельно портфель акций, который бы соответствовал индексу очень сложно. Для этого нужно обладать достаточно внушительной суммой денег и регулярно проводить ребалансировку портфеля. А это уже не очень то и пассивное инвестирование — скажу я вам.

На 50.000 — 100.000 рублей вы даже не сможете купить одну акцию компании Google или Amazon. Но вы сможете купить 12 — 25 акций ETF на S&P500 (куда входит и Google с Amazon’ом и ещё 498 крупнейших компаний). При таком раскладе доходность ваших вложений в ETF будет повторять доходность индекса за вычетом комиссии фонда. Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на S&P500 есть на Московской бирже.

Актуальный список компаний, входящих в индекс S&P500 можно посмотреть здесь.

Источник

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год

Каким будет 2022 год для инвесторов?

2022 год для инвесторов может стать еще более непредсказуемым, чем предыдущий. Главными темами останутся инфляция и ее последствия, возможные новые штаммы коронавируса, новые «черные» и «белые» лебеди, которых не исключает издание Bloomberg. В Saxo Bank в «шокирующих прогнозах» на 2022 год предполагают, что рынки смогут разворачивать женщины-инвесторы, а ученые придумают, как омолодить клетки и многое другое.

Спрос на «мечты, идеи и технологии будущего» ослабнет, и инвесторы обратят внимание на компании, которые здесь и сейчас могут генерировать стабильные прибыли, полагает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров.

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет также советует частным инвесторам покупать фонды. «Большинство инвесторов, скорее, выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отбирая акции самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. Средний человек неспособен самостоятельно отбирать акции», — говорил он в ходе собрания акционеров финансового конгломерата.

Преимущество пассивных инвестиций в том, что для них не нужно выбирать время или момент для вложений. Они актуальны для любой фазы фондовых рынков или экономического цикла. Однако инвестирование в фонды имеет смысл только в долгосрочной перспективе. «Фундаментальные принципы пассивного инвестирования — временной горизонт и регулярность: чем дольше срок вложений, тем лучший можно получить результат. Один год — минимальный рекомендуемый срок для инвестиций, поэтому мы советуем смотреть на более широкий горизонт, а не только 2022 год, а на три — пять лет и даже больше», — подчеркивает Малин.

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

Словарь «РБК Инвестиций»: ПИФ

В 2022 году баланс между самостоятельной торговлей на бирже и доверительным управлением придет к соотношению 50/50, как это уже работает в западных странах, говорит начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов.

Управляющий директор фонда CARF, управляющий директор Cresco Capital Андрей Сырчин не думает, что 2022 год будет очень хорошим для пассивных инвестиций, индексных фондов и рынка в целом: «Весь рост мы увидели в 2021 году. Американские рынки дали более 20% роста, и маловероятно, что мы увидим похожую динамику и далее. Считаю целесообразным в 2022 году инвестировать в фонды с активным управлением и в фонды с абсолютной доходностью. То есть в те фонды, которые будут искать именно доходность, а не идею и одну направленность».

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов

Не позднее 1 апреля 2022 года ожидается допуск зарубежных неспонсируемых ETF на российские биржи. Их появление даст новые возможности клиентам диверсифицировать портфели и усилит конкуренцию в отрасли. На российских площадках могут появиться порядка 500 иностранных ETF-фондов.

«Участники рынка ожидают, что примерно с февраля 2022 года у инвесторов в фонды появится возможность получать прибыль в моменте — дивиденды и купоны будут сразу появляться у них на счетах точно так же, как при прямом инвестировании в ценные бумаги. При получении такого промежуточного дохода не будет прерываться срок для получения налоговой льготы за долгосрочное инвестирование. Ожидается, что механизм может быть реализован при создании новых фондов. Соответственно, на рынке появятся новые продукты, так называемые фонды для рантье», — рассказал Евгений Горбунов.

Источник

Перспективные ETF на Мосбирже: список лучших с комментариями

Главное Hide

Сегмент торгуемых на Московской бирже фондов ETF регулярно расширяется. Только за 2021 год их количество увеличилось в три раза – почти 150 единиц. Сегодня «консервативный» инвестиционный инструмент, который дает среднерыночный доход, в своем портфеле держат около трех миллионов инвесторов. Рассказываем, чем так хороши биржевые фонды, и какие из них стоит рассмотреть для Вашей стратегии.

Что такое ETF

Это фонд, торгуемый на бирже, который позволяет через покупку отдельных лотов вкладывать деньги в активы со всего мира. За управление ETF (от английского Exchange Traded Fund) отвечает провайдер. Он может собирать любую комбинацию акций из разных отраслей с учетом выбранной стратегии или следовать за базовыми биржевыми показателями состояния рынка. Последние фонды – индексные, – собирают ценные бумаги корпораций в том процентном соотношении, как они учтены, например, в S&P 500.

С помощью покупки ETF инвесторы одной операцией добавляют в портфель ценные бумаги сразу множества компаний из одного сектора, недвижимость из разных стран, драгоценные металлы, биотехнологии, нефть или зеленые технологии. Такая возможность положительно сказывается на диверсификации и снижает риски. При этом вложения денег через фонд дешевле по сравнению с самостоятельным формированием портфеля.

На Мосбирже доступны российские биржевые фонды. Для их покупки через брокерский счет не нужно быть квалифицированным инвестором, как при покупке иностранных ETF на бирже Санкт-Петербурга. Активы выражены в рублях либо иностранной валюте. Заработать можно в случае роста цены базовых активов. Отдельные фонды выплачивают дивиденды, однако это редкость для провайдеров, представленных в России.

Комиссия за операции с ETF

Управляющие компании, которые предлагают на Мосбирже фонды, взимают комиссию за свою деятельность. Она формируется в процентах за год, однако рассчитывается ежедневно с учетом срока владения лотами ETF. Поскольку комиссия сразу заложена в стоимость актива, с брокерского счета инвестора не будут регулярно списываться деньги.

Как это реализовано: например, фонд компании FinEx с тикером FXIT, в состав которого входят акции корпораций из IT-сектора США, можно купить в середине февраля примерно за 11000 рублей. Комиссия за управление составляет 0,9%. Посчитать ежедневно удерживаемую сумму можно по формуле 11000х0,009/365 = 27 копеек.

Дополнительно инвесторы платят комиссию за выполненные сделки с ценными бумагами брокерской компании. Сумма удерживается с каждой операции согласно выбранному тарифному плану. Ознакомиться с ним можно при открытии счета. У каждого брокера условия отличаются.

Налогообложение

За операции с биржевыми фондами инвесторы обязаны платить налоги. Они считаются за календарный год и удерживаются в случае получения прибыли. Любой доход с продажи биржевого фонда облагается НДФЛ 13% для резидентов и 30% для нерезидентов Российской Федерации. При этом самостоятельно не нужно ничего считать, все платежи в ФНС автоматически удерживает брокер.

Российские инвесторы могут сэкономить на НДФЛ. Если хранить ценные бумаги в портфеле более трех лет, то государство предоставляет льготы. Вычет рассчитывается следующим образом: количество полных лет владения умножается на 3 миллиона рублей. Следовательно, за три года владения от налога освобождается до 9 миллионов, за 4 года – до 12 и так далее.

ETF позволяют разом покупать множество акций одним лотом

Плюсы и минусы ETF

Биржевые фонды, аналогично прочим финансовым инструментам, которые торгуются на фондовом рынке, имеют как свои достоинства, так и недостатки.

Преимущества:

Недостатки:

Доступные ETF-фонды на Московской бирже

В феврале 2022 года уже размещено почти 150 ETF на Московской бирже от 19 провайдеров, среди которых «Альфа Капитал», «Атон», БКС, «FinEx», «Финам», УК «Открытие», «Сбер», «Тинькофф Капитал» и другие. Благодаря большому интересу инвесторов к таким инструментам их количество регулярно растет.

Санкт-Петербургская биржа предлагает не меньше биржевых фондов от крупнейших мировых эмитентов вроде Vanguard, iShares и Ark. Однако представленные ETF доступны только для квалифицированных инвесторов.

Фонды для неквалов имеют разный состав. Они включают акции и депозитарные расписки Московской биржи, ценные бумаги IT-сектора и широкого рынка США, еврооблигации, а также лучшие активы компаний из Европы или Азии. Структура ETF влияет на потенциальную доходность портфеля. Поэтому выбирать их нужно, отталкиваясь от целей инвестирования, склонности к риску, и предпочтений – покупкой одного лота можно вложить деньги в российские, американские или европейские компании.

В зависимости от стратегии, фонды условно делятся на:

Лучшие защитные ETF на Мосбирже

Лучшим защитным активом традиционно считалось золото. Оно позволяло спокойно «пережить» волатильность на фондовом рынке в периоды кризисов. Сегодня самый простой способ для инвестора нарастить долю в этом активе – купить ETF на золото. Это можно сделать через компанию FinEx, под управлением которой находится фонд с тикером FXGD.

Лот биржевого «золотого» фонда можно купить примерно за 100 рублей. Несмотря на покупку в национальной валюте, это долларовый инструмент, который дополнительно защищает от валютных рисков. Инструмент FXGD точно отслеживает цену золота на глобальном рынке, поэтому является отличной альтернативой обезличенным металлическим счетам: фондом легче торговать, разница стоимости покупки и продажи минимальна.

Помимо FXGD на Московской бирже представлены также фонды золота от «Тинькофф Капитал» (тикер TGLD), ВТБ (VTBG), «Альфа-Капитал» (AKGD). Инвестировать в серебро предлагает управляющая компания «Атон» (AMSL). Каждый инструмент позволяет вложить деньги в защитные активы. Отличия активов в структуре портфеля, стратегии и комиссиях.

Еще один пример защитных активов – казначейские облигации США. Это ценные бумаги, выпускаемые американским министерством финансов. Векселя являются наиболее надежным инструментом с наивысшим кредитным рейтингом ААА (риск неисполнения эмитентом долговых обязательств практически нулевой). Фонды на гособлигации США, представленные на Мосбирже, – FXMM и FXTB от FinEx, AKEB от «Альфа-Капитал», VTBH от ВТБ.

Лучшие пассивные ETF на Мосбирже

Популярный биржевой индекс на фондовом рынке – S&P500, который используется инвесторами для сравнения среднегодовой доходности своего портфеля. Он покрывает около 85% американского рынка ценных бумаг. На Московской бирже представлено сразу несколько фондов, повторяющих его состав. Они отличаются управлением, комиссиями, и немного структурой.

Лучшие активные ETF на Мосбирже

На Московской бирже сегодня представлено немного биржевых фондов с активным управлением, поскольку большинство провайдеров при формировании ETF учитывают чаще зарубежные индексы. Несмотря на это, можно выделить ряд активов с повышенным риском и потенциально большей доходностью, которые позволяют отдельно инвестировать в небольшую группу компаний. Сюда можно отнести специализированные фонды, где собраны акции по отраслям или специфике деятельности корпораций.

Среди биржевых фондов Мосбиржи, которые могут быть интересны инвесторам с агрессивным риск-профилем, можно рассмотреть ETF на IT-сектор (FXIT от «FinEx», TECH от «Тинькофф Капитал»), недвижимость REIT (FXRE от FinEx»), космос (AKSC от «Альфа-Капитал»), искусственный интеллект или биотехнологии (TRAI и TBIO от «Тинькофф Капитал»). Существуют и еще более рискованные (то есть потенциально очень прибыльные) ETF – в них собраны бумаги компаний только что совершивших первичное размещение на биржах (IPO). Но пользоваться такими инструментами необходимо с осторожностью.

Вывод и топ-26 ETF на Московской бирже

ETF – эффективный инструмент, который позволяет физическим лицам при невысоких затратах получить доступ к огромному числу компаний из разных стран и секторов экономики. Главное преимущество инвестирования через биржевые фонды – высокая диверсификации портфеля, а также низкие комиссии. Благодаря возможности выбора состава инструмента инвестор контролирует риски и может рассчитывать на разную доходность в будущем.

Компания-провайдер	Тикет	Тип активов
FinEx	FXUS	пассивные, компании Америки
FXRL	пассивные, акции российских компаний
FXCN	пассивные, инвестиции в перспективные рынки Китая
FXDE	пассивные, инвестиции в перспективные рынки Германии
Сбер	SBSP	пассивные, компании Америки
«Альфа-Капитал»	AKEU	пассивные, инвестиции в перспективные рынки Европы
ВТБ	VTBE	пассивные, инвестиции в развивающиеся страны
FinEx	FXGD	защитные, золото
FXMM	защитные, гособлигации США
FXTB	защитные, гособлигации США
FinEx	FXBC	активные, инвестиции в блокчейн
FXES	активные, инвестиции в киберспорт
FXIT	активные, инвестиции в IT-сектор
FXRE	активные, инвестиции в недвижимость REIT
«Сбер»	SBBE	активные, инвестиции в блокчейн
«Тинькофф Капитал»	TCBR	активные, инвестиции в кибербезопасность
TECH	активные, инвестиции в IT-сектор
TRAI	активные, инвестиции в искусственный интеллект или биотехнологии
TBIO	активные, инвестиции в искусственный интеллект или биотехнологии
«Альфа Капитал»	AKSC	активные, инвестиции в космос
«Тинькофф Капитал»	TGLD	защитные, золото
ВТБ	VTBG	защитные, золото
VTBH	защитные, гособлигации США
«Альфа-Капитал»	AKGD	защитные, золото
AKEB	защитные, гособлигации США
«Атон»	AMSL	защитные, серебро

топ-26 ETF на Московской бирже

Приведенные примеры – не инвестиционная рекомендация. Мы не несем ответственность за возможные убытки в случае торгов на фондовом рынке. Финансовые инструменты, представленные в статье, могут не подходить Вашим целям и уровню риска. Помните, что доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует рост котировок в будущем.

Источник

Ну что же, давайте теперь пройдемся по самим фондам. Напомню, что в данной статье мы касаемся лишь ETF. То есть, никаких биржевых ПИФов здесь не будет. Но для начала давайте посмотрим, какие ETF в принципе можно купить на рынке на сегодняшний момент.

FXIT — Это наверное мой любимый фонд. Он же, кстати, самый дорогой. В данный фонд входят акции крупнейших IT-компаний. Несмотря на то, что покупаем на московской бирже мы его за рубли, он полностью прикреплен к доллару и зависит от него. В сентябре 2019 года фонд стоил 5000 рублей. Год спустя его стоимость выросла аж на 4000 рублей. А это, извините меня, почти 78% прибыли. В моем портфеле есть такие ETF, и на данный момент они ведут себя лучше всего, ведь благодаря им я неплохо увеличил свой капитал.

FXUS — Данный фонд представляет из себя сборник акций крупнейших американских компаний. Лакомый кусочек для инвестора. В него входят те же самые акции, что и в знаменитый индекс S&P500, а также другие крупные компании. Судя по статистике, фонд также находится в постоянном росте. Год назад один лот стоил 3400 рублей. Сегодня его стоимость значится 4800 рублей. То есть, годовая доходность составила в районе 40%. Очень крутой результат для ценных бумаг. Я также держу их в своеем инвестиционном портфеле. FXUS торгуется в рублях, но привязан к доллару.

FXGD — В данный фонд входят не акции, а золото. Данный фонд является защитным активом, но и он за последнее время растет в цене. Год назад данный актив стоил 660 рублей, а сегодня уже 1000. То есть, за год стоимость выросла на одну треть, а точнее на 50%. Отличный результат за год.

FXRU — Еврооблигации российских корпораций. Как мы знаем, покупка облигаций является консервативным инвестированием, поэтому и инвестирование в облигационные фонды также будет являться низкорисковым и низкодоходным. Год назад его стоимость составляла 782 рубля за лот, а сегодня 974 рубля. То есть годовая прибыль составила 23,5%. Конечно, меньше, чем вышеуказанные, но тем не менее вполне себе неплохо, особенно если учесть, что привязан данный фонд также к вечнозеленым долларам.

FXMM — краткосрочные казначейские векселя США с рублевым хэджем. Если вы посмотрите на график, то увидите, как гладко и ровно он растет постоянно вверх. Только не обольщайтесь сильно. Данный инструмент является консервативным и много прибыль вам не принесет. За последний год фонд принес всего 5,2% годовых. Но тем не менее, фонд можно использовать как инструмент для сохранения денег от инфляции.

FXRB — Еврооблигации российских корпораций. Как вы поняли, здесь высокого дохода также не стоит ждать, но он хотя бы довольно стабилен и также плавно идет вверх. За последний год стоимость фонда увеличилась на 7,5%. По крайней мере, это выгоднее банковского депозита, да и от инфляции спасет с меньшими с наименьшими рисками.

FXRL — Акции российских компаний. Довольно неплохой фонд, но не самый прибыльный. Тем не менее, за год с учетом пандемии он принес 9% прибыли.

FXCN — Акции крупнейших китайских компаний. Китайцы тоже не дремлют, да и фонд у них вполне неплохой получился. За последний год данный ETF увеличилсвою стоимость на 61,7%. Отличный результат, да и сам фонд привязан к доллару.

FXDE — Акции крупнейших немецких компаний. Это первый фонд, который привязан к евро, а не к доллару или рублю. По хорошему счету он не сильно растет в цене (плюс-минус), но за последний год все же решил дать немного роста. Конкретно, цена фонда увеличилась за год на 31%. Довольно хороший результат, да еще и привязан к Евро.

Примерно такой список я накидал для вас, так как считаю, что именно эти ETF фонды являются самыми лучшими в плане доходности и рисков для российского инвестора. Конечно, многие со мной не согласятся, но у инвесторов в принципе редко бывает одинаковое мнение.

Биржевые ПИФы

Помимо ETF хотелось бы рассмотреть некоторые биржевые ПИФы, которые выполняют по сути ту же самую функцию, и которые я считаю самыми лучшими для инвестирования.

Альфа-Капитал Технологии (AKNX). Данный фонд чем-то похож на FXIT, о котором я говорил в самом начале. Но здесь мы видим фонд, состоящий из всего 100 акций крупнейших IT компаний США, но стоит гораздо дешевле. Торгуется данный фонд в долларах, и за 1 год цена на него поднялась аж на 66,7%. Весомый доход для ценных бумаг.

VTBB — ВТБ корпоративные облигации. Довольно интересный консервативный фонд, который повторяет по составу фонд корпоративных облигацийМосковской биржи. За последний год доходность фонда составила более 10%, что вполне неплохо для облигаций.

TECH — БПИФ, созданный самим «Тинькофф». По сути представляет собой бюджетный вариант FXIT, но в него входит в два раза меньше эмитентов. Также, стоит учесть, что в данный фонд входят не только акции США, но и бумаги США и Израиля. Фонд молодой, так что пока о нем особо ничего не скажешь. Но по сути он перспективный, недорогой в плане вхождения (8 центов за лот) и торгуется в долларах.

Куда лучше вкладываться?

Конечно, многие из вас спросят, в какие фонды лучше вкладывать деньги российскому инвестору. Но я вам скажу, что нет однозначного ответа. Фонды хороши тем, что здесь как раз не надо ждать точки входа, следить за каждой компанией. Можете просто посмотреть статистику и вы будете примерно знать как ведет себя тот или иной фонд. Да и в принципе, вы сами можете прикинуть, что Apple, Microsoft, Intel так и будут продолжать свою деятельность, выпуская новые востребованные продукты. Американский рынок IT всегда будет расти (мое личное мнение), поэтому в него стоит вкладываться. Конкретно речь идет от таких фондах как FXIT, AKNX и TECH. Самый лучший и проверенный — это конечно же FXIT, но и вход там сейчас не дешевый. Поэтому, если вы не стеснены в средствах, то можете взять его в долгосрок, а если стеснены, то возьмите что подешевле. Но это лишь мои мысли, а не призыв к действию.

Также подумайте над акциями американских компаний, а конкретно о фондах FXUS и SBSP. Ну и золото можете использовать как защитный актив, которы, кстати, еще и растет в неплохом темпе. В общем, смотрите и выбирайте.

Что касается брокера, то для я бы рекомендовал [urlspan]Тинькофф Инвестиции[/urlspan]. Особенно данный брокер идеален для новичка. Интерфейс интуитивно понятен и очень удобно совершать покупки как в рублях, так и в долларах. Я пользуюсь услугами нескольких брокеров, и Тинькофф мне понравился больше всего.

Ну а на этом у меня все. Обязательно подписывайтесь на мой паблик в ВК и на мой канал на ютубе. Там я разоблачаю различного рода мошенников и аферистов. Жду вас снова на своем блоге. Пока-пока!

Источник

Самые доходные ETF этого года: на чем инвесторы хорошо заработали

Этот год многим инвесторам запомнится своим резким переходом от эйфории к разочарованию. Те, кто ставили на российские бумаги, еще в октябре могли зафиксировать прирост в рублях около 34%, сегодня две трети этого прироста потеряно.

Но есть целый сегмент рынка, который провел этот год на стабильно позитивной волне. Это биржевые фонды (ETF и БПИФ), где двузначные и даже трехзначные доходности сохранились. Пройдемся по самым прибыльным идеям и подумаем, какие не потеряют актуальности.

Российские ETF: лучшие фонды акций

На сегодняшний день (середина декабря 2021 г.) в России торгуется 132 фонда, созданных по российскому (БПИФ) и английскому праву (ETF). Все они доступны для покупки неквалифицированными инвесторами.

Многие из фондов дублируют друг друга, отслеживая одинаковые или похожие индексы (например, РТС или S&P 500). Поэтому мы отберем только самые прибыльные из множества подобных.

В топ-10 по доходности включены ETF и БПИФ, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их. Дивидендные фонды, которые в России тоже есть, рассмотрим в следующем обзоре. Фонды в таблице отсортированы сверху вниз по рублевой доходности (даже если они следуют за иностранными активами).

Топовой идеей года стали голубые фишки Казахстана (FXKZ). Обычно этот рынок растет вровень с российским на одинаковой нефтяной конъюнктуре, но в этом году наши соседи сильно впереди, поскольку их никак не затронула геополитическая тема. Можно предположить, что примерно с тем же результатом мог финишировать индекс МосБиржи, если бы не случился исход нерезидентов.

Лидерство IT-компаний США (FXIT) и американских акций (SBSP) в целом не удивляет. Этот год для S&P 500 стал лучшим с 2013 г. И, надо полагать, что в следующий раз такой хороший взлет мы увидим не скоро. IT-компании сохраняют двухзначную динамику уже третий год подряд.

Последние две идеи из топ-5 фондов выглядят более перспективно. В частности, компании России с высокими ESG-показателями. ESGR – единственный фонд с российскими активами в портфеле, сохранивший хороший прирост по итогам года. Учитывая перепроданность рынка РФ в моменте, фонду есть куда расти и в следующем году.

Пятым финиширует в этом году FXRW (акции мира с рублевым хеджем). Он составлен из акций семи стран: США, Германия, Британия, Япония, Австралия, Китай, Россия. У фонда сохраняется потенциал на следующий год благодаря недооцененным относительно США другим странам, а также дешевому рублю (данный ETF растет против падения доллара).

Американские ETF, пока не доступные неквалам

Теперь пройдемся по фондам, которые есть во внебиржевом сегменте СПБ. Их еще более 130 штук, и по объему сделок в России многие из них сильно опережают топовые акции США.

Пока данные фонды доступны только квалифицированным инвесторам, но с апреля 2022 г. вступит в силу закон, который разрешит листинговать зарубежные ETF. Ожидается, что первыми выйдут как раз эти 130, уже знакомые россиянам, поэтому стоит к ним присмотреться уже сейчас. В приложении «Мир инвестиций» они уже есть.

Посмотрим, какие из фондов показали максимальный рост в 2021 г. Как и в сегменте российских фондов, не будем брать фонды, которые дублируют друг друга, возьмем только те, которые были лучшими в своей отрасли или идее. Доходность приведена в долларах.

Топ-10 наиболее доходных возглавили топливные бумаги. Чемпион года — IEO, который держит портфель из 50 крупнейших нефтегазовых акций США. Он принес почти 70% с учетом дивиденда. Это лучший для него результат за всю историю, который будет сложно повторить.

Тем не менее, учитывая энергетический голод в мире, стоит полагать, что хорошая динамика в нефтегазовом сегменте сохранится. Это актуально и для еще одного рекордсмена — DBO (+60%), который инвестирует прямо в нефть (портфель из фьючерсов на сорт WTI). Дивидендов, разумеется, не платит.

Еще пара связанных идей, хорошо сыгравших в 2021 г., это строительство и недвижимость. В топе фонд ITB (+48%), инвестирующий в американскую стройку (акции девелоперов), и REZ (+44%), который держит портфель из трастов недвижимости. Оба росли на низких ставках и ускорении инфляции в США, и в следующем году они могут заметно притормозить.

Можно отметить фонд SVXY, принесший за год 45%. Он шортит волатильность на американском рынке, то есть играет на идее, что в среднем колебания S&P 500 будут снижаться. Как мы видим, она сыграла удачно. Но опять же — закономерно после волатильного 2020 г. Следующий год таким феноменом вряд ли станет.

Хорошо себя показал IT-сектор США, что вызвало рост XLK на 36%. Идея не устаревает третий год, но вероятность коррекции в секторе выше с каждым месяцем. Аналогичная ситуация с акциями роста и фондом IVW, который в том числе держит крупнейшие технологические бумаги США.

В лидерах года также финансовый сектор, что отразилось на динамике VFH (+33%) и его аналогах. Эта идея вряд ли устареет в следующем году. Рост ставки ФРС (или даже намеки на это), как мы видим, позитивен для финансовых конгломератов и банков.

Еще один любопытный участник топ-10 — это QUAL, который вкладывает в компании США с высокими качественными характеристиками. Подобные алгоритмы обычно отирают бумаги, которые показывают устойчивый рост выручки и прибыли, а также имеют низкий размер долга. Идея стара как мир, но хорошо работает: +33% по итогам года. Фонд стоит держать на примете как источник качественных идей.

Последний участник топ-10, пожалуй, самый неожиданный. Это фонд PHO на акции компаний, которые занимаются добычей и распределением пресной воды. Среди инвесторов вода пока не воспринимается как доходный ресурс, но предыдущий год показал, что инфляция в полной мере касается и этой сферы. Учитывая глобальный тренд на ESG, это интересный фонд, который может сыграть и в будущем.

Американские ETF только для квалинвесторов

Теперь охватим фонды, которые доступны только квалифицированным инвесторам. По аналогии с двумя предыдущими блоками, без дублирования одинаковых инвестиционных идей.

Если убрать маржинальные ETF (со встроенным кредитным плечом), которые всегда в топе доходности, то мы сможем получить общую картину того, на каких основных идеях глобальные инвесторы заработали больше всего.

Поскольку успешных фондов (обыгравших рынок по итогам года) — сотни, то отберем только самые интересные из тех, что не были упомянуты выше. И с доходностью за год больше, чем у ETF, которые есть на внебирже СПБ.

Основные лидеры этого года — сырьевые бумаги, что уже наводит на мысли о скором сворачивании данного тренда. Наиболее мощный результат — в BDRY (+229%), который следит за стоимостью морских перевозок. Это наглядно показывает, как сильно рынок был искорежен разрывом цепочек поставок.

Сильный рост GRN (экологические кредиты) тоже не сильно удивляет. Фонд следует за ценой углеродных единиц в Европе, которая в свою очередь ежегодно повышает требования к уровню выбросов на производстве: не только своим, на и внешним компаниям, включая российские. Этот фактор может играть еще долго в пользу роста GRN.

Газовые компании, как мы видим, легко уживаются в лидерах года рядом с углеродными кредитами. Вероятно, не случайно: в условиях дефицита энергии природный газ — наиболее чистый и приемлемый для экологов вариант топлива. И это может толкать котировки газовщиков еще не один год, хотя, скорее всего, уже не такими быстрыми темпами.

Цены на олово, уран, редкоземельные металлы — звенья все той же цепи глобального дефицита сырья и политики дешевого доллара. Рассчитывать на сверхдоходности в этих сегментах в следующем году, разумеется, не стоит, хотя фундаментально спрос на металлы способен расти и дальше, особенно со стороны Китая.

Основные выводы

Многие биржевые фонды в этом году по динамике выглядели лучше голубых фишек. Среди российских ETF первую строчку заняли акции Казахстана (FXKZ), за которым, вероятнее всего, будут подтягиваться фонды российских акций весь следующий год (по мере ухода геополитических рисков).

— Интересный вариант ставки на восстановление рынка РФ — вложиться ESG–лидеров (фонд ESGR). В нем как раз собраны компании, меньше всего пострадавшие от распродаж, а значит, более склонные к дальнейшему росту.

— Фундаментальные идеи, которые остаются актуальными: американские технологии и рынок акций США (FXIT) в целом (SBSP), которые показывают прирост за год в диапазоне 25–30%. В следующем году цифры, скорее всего, будут скромнее.

— Среди ETF, которые есть во внебиржевом сегменте СПБ, стоит взять на заметку (они могут получить листинг уже в апреле): все те же технологии США (XLK), финансовый сектор (VFH), акции качественных компаний (QUAL) и водных ресурсов (PHO).

— Из ETF, торгуемых за пределами России и имеющих самую сильную динамику в этом году, стоит иметь в виду: фонд углеродных кредитов (GRN), фонд акций газовых компаний (FCG) и добычи урана (URNM). Однако с важной оговоркой: все они интересны только на долгий срок, и в следующем году могут показывать себя вяло.

БКС Мир инвестиций

Блог компании Тинькофф Инвестиции | ETF для новичков: какие фонды доступны в России начинающему инвестору?

Всем уже надоела фраза «не держи яйца в одной корзине». Но она все еще остается хорошим советом, ведь в ней косвенно речь идет именно о диверсификации, о которой я вечно твержу своим подписчикам.

Разумная диверсификация, на мой взгляд, это 50% успеха на фондовом рынке. Давайте представим ситуацию — вы новичок и пока не очень хорошо умеете отбирать акции в портфель. Если вы хорошенько диверсифицируетесь и распределите свои деньги на 20 активов по 5% каждый, то шанс потерять все деньги намного меньше, чем если бы вы вложились в 5 активов по 20%. Логика проста — риск банкротства или многолетнего падения сразу у 20 компаний намного меньше, чем у 5.

Так причем тут ETF?

ETF — инструмент, который позволяет купить одну бумагу фонда, внутри которого уже куплено большое количество акций. Например, ETF SPY на американский индекс S&P500 включает в себя акции на миллионы долларов (если покупать их отдельно), а стоит он всего 320$.

При этом, ETF позволяет делать намного бОльшую диверсификацию, чем покупка отдельных акций. Кроме SPY вы можете приобрести фонды на отдельные сектора экономики или даже на другие страны, помимо США, и потратить на это 1000$, нивелировав тем самым большинство рисков.

Минусы ETF

На первый взгляд, очевидным минусом является комиссия за управление фондом, которая «пляшет» от 0,1-0,5 на американские ETF и около 1-2% на российском рынке. Но я считаю это не значительным минусом, потому что вы платите за свою пассивность и экономию времени на глубокий анализ.

Многие ETF не платят дивиденды, и это неприятно для пассивных инвесторов. Правда касается это чаще российских фондов, потому что многие американские фонды платят.

Что выбрать в России?

На российском рынке выбор подобных фондов пока не слишком большой и многие из них повторяют друг друга, поэтому поговорить я хочу лишь о двух компаниях, ETF которых я использовал — Finex и Тинькофф. Почему я рассматриваю именно эти 2 компании? Просто потому что Finex самый старший игрок на этом рынке, а все остальные операторы лишь повторяют состав его фондов, минимально отличаясь лишь размером комиссии. Тинькофф же создал отличный от конкурентов продукт, поэтому его будет интересно сравнить с эталоном.

К слову, американский фондовый рынок имеет намного больше различных фондов и операторов, поэтому выбор там больше, но подобные фонды доступны у нас в стране только квалифицированным инвесторам.

FinEx

Компания FinEx имеет в своей “обойме” 13 фондов на любой вкус, начиная с фонда американских акций, заканчивая различными облигационными продуктами и даже захвачен экзотический рынок Казахстана.

Средняя комиссия у фондов этой компании около 1%, в облигационных поменьше, в акционных побольше. До недавнего времени компания не имела никакой конкуренции и поэтому обычный инвестор был вынужден покупать лишь их продукты, либо ПИФы, которые предлагают различные брокеры на своей платформе.

Все ETF от Финекса торгуются в рублях, несмотря на то что активы внутри его фондов чаще в долларах. Это плюс для российского инвестора, потому что нет дополнительных издержек на обмен валюты.

Тинькофф Капитал

Совсем недавно, у Finex появился конкурент — Тинькофф, который создал сразу 3 фонда, повторяющих известный “всепогодный портфель”, адептом которого является Рэй Далио. Эти 3 портфеля схожи по структуре — по 25% имеют золото, долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и акции. Отличия лишь в том, что в зависимости от валюты, в которой торгуется фонд (доллар, рубль или евро) выбираются активы соответствующей страны.

Фонды получили на старте много критики из за высоких комиссий, но Тинькофф пошел на встречу клиентам и сократил их издержки, отменив полностью брокерскую комиссию, в случае покупки пая в их приложении. Итого комиссия стала такой же как у конкурента — около 1%.

При недостатке, связанном с издержками на обмен валюты, про который я писал ранее, “вечные портфели” имеют очень дешевую стоимость и покупать их можно буквально на сдачу 🙂

Позже Тинькофф запустил еще 3 новых фонда — Тинькофф Золото, Nasdaq и MOEX. Если первый и третий фонды имеют полную альтернативу на рынке, то фонд на акции Nasdaq — это полнейший эксклюзив для неквалифицированных инвесторов и за этот фонд стоит поставить жирный плюс Тинькофф Капитал.

Ну и что?

В целом, ETF подходит людям, которые не очень хотят погружаться в тонкости инвестирования и посвящать этому жизнь, при этом позволяют получать среднерыночную доходность при сниженных рисках. Я считаю, что с этого инструмента нужно начинать свой инвестиционный путь, а уже затем, поняв свой интерес к теме, углубляться дальше или же остаться пассивным инвестором, ребалансируя свой портфель из ETF раз в пол года.

Автор: Антон Жуков, частный инвестор с пятилетним стажем, владелец телеграм-канала Финансовый грамотей

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.

Источник

Самые доходные ETF 2021 года

На Московской бирже завершился последний торговый день 2021 года. ETFBaza подводит оперативные итоги года, представляя списки лучших и худших по доходности БПИФ и ETF.

На MOEX обращаются уже 138 биржевых фондов. За год это число увеличилось на 83. Торги последним — «Сбер — Блокчейн Экономика» (SBBE) — начались, что называется, под елочку. В наших рейтингах представлены исключительно фонды, действовавшие все 12 месяцев. Таких 55 штук.

ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива

№	Тикер	Активы	Провайдер	Доходность
1	FXKZ	Акции Казастана	FinEx	39,6%
2	FXIM	Акции IT-компаний США	FinEx	31,9%
3	FXIT	Акции IT-компаний США	FinEx	31,3%
4	AKSP	Акции компаний США	Альфа Капитал	29,4%
5	TECH	Акции IT-компаний США	Тинькофф	29,4%
6	AKME	Акции компаний России	Альфа Капитал	29,1%
7	SBSP	Акции компаний США	Сбер УА	28,3%
8	AKNX	Акции IT-компаний США	Альфа Капитал	28,2%
9	FXUS	Акции компаний США	FinEx	27,8%
10	VTBA	Акции компаний США	ВТБ Капитал	27,6%

Лидером года оказался продукт Финэкса, собравший акции 7 крупнейших компаний Казахстана. Он показал рост почти на 40%, существенно обогнав конкурентов.

Восемь из десяти лучших по доходности ETF/БПИФ имеют в своих портфелях американские акции. Четыре ориентированы на широкий рынок, еще четыре — на индексы выскотехнологичного сектора. Последние в 2020 году показывали рост на 70-80%, заметно опережая весь рынок. В 2021 году разница совсем не заметная.

Из лидеров буквально вылетел ETF на китайские акции FXCN. В прошлом году он был третьим по доходности, а в этом оказался в топе по убыткам.

Еще одно отличие от прошлого года — появление в топе продукта на российский рынок. В 2020 году отечественные активы были далеки от лидеров из-за значительного снижения курса рубля и соответственно роста рублевой доходности фондов с зарубежными активами. В 2021-м российская валюта была стабильна, но вот рынок акций к концу года подрастерял рост.

В итоге Индекс Мосбиржи c начала года вырос на 15,15%, полная доходность (с дивидендами) составила около 21%. Фонды на наши индексы выше второй десятки по доходности не поднялись.

Зато в лидерах удержался «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» (тикер — AKME). Это первый БПИФ на Мосбирже со стратегией активного управления акциями. Результату не помешала даже одна из самых высоких комиссий на рынке — до 1,81%.

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций 2021 год

№	Тикер	Активы	Провайдер	Доходность
1	VTBM	Денежный рынок	ВТБ Капитал	5,5%
2	AKMB	Облигации России	Альфа Капитал	5,5%
3	FXRB	Еврооблигации России	FinEx	4,8%
4	FXMM	Госдолг США	FinEx	4,5%
5	VTBH	Облигации США	ВТБ Капитал	3,1%

Для долгового рынка год был не самым лучшим из-за роста по всему миру инфляции и ужесточения монетарной политики (или рисков такого ужесточения). Не ушли в убыток всего 8 фондов, а рублевую инфляцию не опередил ни один.

В данной таблице вновь стоит отметить присутствие управляемого продукта от Альфы. На данном этапе эта стратегия помогла БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB) опередить конкурентов. В будущем, напомним, это не гарантировано.

ТОП-10 самых убыточных фондов в 2021 году

№	Тикер	Активы	Провайдер	Убыток
1	AKCH	Китайские акции	Альфа Капитал	-27,3%
2	FXCN	Китайские акции	FinEx	-27,2%
3	VTBY	Еврооблигации	ВТБ Капитал	-8,5%
4	TGLD	Золото	Тинькофф	-5,8%
5	VTBG	Золото	ВТБ Капитал	-5,8%
6	SBGB	Гособлигации РФ	Сбер УА	-5,5%
7	TEUR	Смешанный	Тинькофф	-5,2%
8	FXGD	Золото	FinEx	-4,8%
9	RUSB	Еврооблигации	ITI FUNDS	-2,6%
10	VTBE	Акций развивающихся стран	ВТБ Капитал	-2,5%

О переменчивости рынка прекрасно свидетельствует наш список худших по прибыльности БПИФ и ETF. Если годом ранее портфели с китайскими акциями, золотом и еврооблигациями показывали результаты выше рынка, то в 2021-м они оказались аутсайдерами.

Торги фондам возобновятся на Мосбирже 3 января 2022 года.

Источник

Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021

Перечень российских биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) и основных характеристик этих фондов.

Сегодня на Московской бирже можно выбирать из 39 БПИФ различных категорий, и покупать их в различных валютах.

Сортируемая таблица

Наименование фонда

Тикер

Тип актива

Валюта базового актива

Валюта торгов

Управляющая компания

Индекс

Сбербанк Управление Активами

ВТБ Капитал Управление активами

Активно управляемый фонд

Газпромбанк Управление активами

Tinkoff all-weather index RUB

Пояснения к таблице

Преимущества и недостатки БПИФ

Достаточно недавно появились первые российские биржевые фонды или ETF. Первым российским ETF стал фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто», SBMX. Он появился в сентябре 2018 года. На сегодняшний день на Московской бирже уже 26 биржевой ПИФов, т.е. каждый месяц появляются 1-2 новых фонда. За дело взялись практически все крупные инвестиционные компании.

История вопроса

В 2012 году в N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» были внесены изменения, согласно которым вводилось понятие биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ. Несмотря на это, до 2018 года ни одного фонда такого типа в России не было. Для создания не хватало решить несколько технических вопросов. Например, не хватало расчета индикативной стоимости паев (iNAV) в течение дня.

Биржевые ПИФы стали называть «ETF по российскому праву». Многие подвергают критике этот вид инструментов. Давайте разберемся в преимуществах и недостатках БПИФов.

Преимущества

Российские индексы

После выхода на рынок БПИФ российским инвесторам стали доступны, наконец, российские индексы акций и облигаций в рублях. До этого можно было купить на Московской бирже только иностранные ETF управляющих компаний Finex и ITI, которые следовали иностранным индексам и отдельным российским индексам в валюте (индекс РТС и индексы российских еврооблигаций).

Для российских частных и институциональных инвесторов это важно. Инвестировать в российские ценные бумаги, предварительно покупая доллар, как в случае с индексом РТС, это довольно «странная» идея.

Теперь на бирже есть фонды, которые следуют индексу акций Мосбиржи, индексам корпоративных и государственных облигаций. По всей видимости, разнообразие индексных стратегий со временем будет расти.

Точность следования

Доступность для госслужащих и для российских институциональных инвесторов

Все зарубежные ценные бумаги, включая ETF, по закону недоступны для государственных служащих и многими российских институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов). БПИФ могут стать в этом случае хорошим выходом.

Налоговые преимущества

Все российские БПИФ являются Flow-through entity для ФНС. Иными словами, ПИФ (как биржевой, так и обычный) не платит налоги при покупке-продаже российских ценных бумаг и получении дивидендов и купонов. Все налоги переносятся на конечного инвестора (для инвесторов тоже есть ряд налоговых льгот). Западные ETF, которые специализируются на российских ценных бумаг платят налог, чем, вероятно, объясняется нелюбовь иностранных ETF к российским индексам.

ETF без хеджирования и синтетических активов

Западные ETF, доступные на Московской бирже, применяют в своих стратегиях варианты хеджирования и синтетическую репликацию. Это вызвано необходимостью «сгладить» колебания стоимости паев, связанные с волатильностью валют, в которых номинированы эти бумаги. Синтетическая репликация применяется обычно небольшими фондами, у которых не хватает ресурсов для физической репликации. Оба явления (хеджирование и синтетика) сопряжены с дополнительными издержками УК, более высокими комиссиями, и добавляют дополнительные риски контрагента.

В российских БПИФах пока нет ни одного фонда с хеджированием и синтетической репликацией.

Российская юрисдикция

В случае возникновения каких-либо проблем после покупки иностранных ETF, отстаивать свои интересы придется в зарубежных судах. Что по карману далеко не каждому. Кроме того, зарубежные ETF не подконтрольны российскому Центробанку.

Недостатки

Недостатки нормативной базы

Российское законодательство, регулирующее деятельность УК при формировании и управлении БПИФ далеко от совершенства. В отличие от иностранных ETF у нас разрешается использовать депозитарии, подконтрольные УК, нет возможности использовать обмен базовыми единицами между УК и маркетмейкером. Кроме того, в нормах нет каких-либо требований по поддержке ликвидности и точности следования индексу. Как, впрочем, нет и самого понятия «индексного фонда». Каждая управляющая компания свободна самостоятельно определять понятие «индексного фонда».

Высокие комиссии

Ежегодные комиссии управляющих компаний довольно высоки. Так облигационные БПИФ при комиссиях выше 0,5% сильно теряют в привлекательности. Комиссия отдельных российских БПИФ вообще поражает воображение.

В целом все комиссии ETF и БПИФ, которые можно найти на Московской бирже (включая бумаги FinEx и ITI Capital), отличаются даже не в разы, а в десятки раз от собратьев на NASDAQ и NYSE. Но растущая конкуренция среди управляющих компаний и рост объемов активов, видимо, постепенно будут двигать комиссии вниз.

Покупки западных ETF

Многие российские БПИФ, которые следуют иностранным индексам слишком «упрощают себе жизнь», просто покупая аналогичные ETF на западных площадках и не стесняясь при этом брать комиссию, которая в десятки раз превосходит оригинальные ETF.

Судя по инвестиционным стратегиям, так поступают все БПИФ на иностранные индексы кроме SBSP Сбербанка. Только этот фонд самостоятельно реплицирует индекс S&P 500 через покупку соответствующих акций.

Малая история

У всех биржевых продуктов на Московской биржи (ETF и БПИФ) довольно маленькая история обращения. Она не захватывает ни одного финансового кризиса. Пока мы не были свидетелями ликвидаций ETF или БПИФ в России. Поэтому при будущих «встрясках» могут возникать какие-то сюрпризы.

Источник

Российские фонды технологий. Выбираем топ-3 лучших

Инвесторы, желающие вкладывать в инновационные отрасли, нередко приходят к выводу, что оптимальное для них решение это покупка фондов (ETF или БПИФ). Но часто их останавливает размер комиссий или низкая ликвидность. Сравним все девять биржевых фондов, которые есть сейчас на нашем рынке, и выберем из них три лучших.

Технологии оптом и со скидкой

Топовые IT-компании торгуются за океаном, и выбирать из них довольно тяжело. В один только S&P 500 включено около сотни технологических и коммуникационных компаний, плюс несколько десятков фишек, которые находятся на стыке классических отраслей и инноваций, например финтех или электронная коммерция.

Оптимальное решение для большинства инвесторов, которые хотят вкладывать в инновации, но не желают раздувать портфель за счет покупки иностранных фишек это ETF и БПИФ, следующих за технологическими индексами. В России торгуется девять таких фондов от шести управляющих компаний.

В большинстве технологических фондов лидируют акции из большой пятерки США (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet-Google, Meta-Facebook). Исключение составляют AMCC, AMSC и AMIN, которые инвестируют соответственно: в облачные сервисы, полупроводники или стратегию Кэти Вуд (с сильным акцентом на Tesla).

Кроме акций группы FAAMG российские фонды держат у себя в портфелях заметную долю таких фишек, как NVIDIA, Adobe, PayPal, Netflix, Taiwan Semiconductor. Но далее между ними начинаются отличия.

Фонды-тяжеловесы

По размеру (стоимости чистых активов, или СЧА) с большим отрывом от всех остальных лидируют трое. Это FXIT от FinEx, AKNX от «Альфы «и TECH от «Тинькофф». Первый следует за индексом от немецкого провайдера Solactive, второй копирует NASDAQ-100, третий вкладывает только в технологические бумаги из состава NASDAQ.

Есть еще младшая версия первого фонда с тикером FXIM, который стал довольно популярным среди российских инвесторов (четвертое место по активам в этой нише). Считается, что это копия FXIT, только с дробным лотом (в 120 раз дешевле). Но это не совсем так, и ниже мы разберем, почему.

Все остальные фонды, то есть целых пять штук — либо очень малы по размеру, либо запущены совсем недавно. Это может влиять на их ликвидность и точность копирования индекса. Поэтому в приоритете у инвесторов, как правило, стоят наиболее крупные фонды.

Лидеры диверсификации

Самый большой набор бумаг — у FXIT и его младшей версии FXIM. Оба следуют за одним из тем же индексом, который включает в себя более 120 крупных и средних компаний США технологических отраслей. Это немало, но на первую десятку приходится почти 60% веса, что говорит о большом фокусе на мегафишках.

По числу акций вторым идет SCIP от «Система Капитал» — 120 штук. Чуть более половины приходится на топ-10 фишек, и это явно лучше, чем у FinEx. Однако SCIP — это фонд фондов, то есть переупаковка американского ETF. По факту российский тикер просто следует за другим фондом и ничего, кроме его акций (паев), не держит.

Чуть лучше обстоят дела у AKNX, который только 85% держит в другом фонде (это главный технофонд Америки QQQ), а еще 15% инвестирует сам. В сумме получается более сотни американских фишек, из которых 58% приходится на топ-10. То есть концентрация не сильно ниже, чем у FinEx.

Из оставшихся фондов еще трое это ETF в российской упаковке, один (MTEK) держит совсем небольшой портфель на десяток акций, торгуемых на СПБ Бирже и еще один (TECH) можно назвать образцовым в плане диверсификации: всего 41 акция, зато на первые 10 приходится менее трети веса.

Какие из фондов дешевле

При покупке фондов инвестор теряет на спреде, комиссиях и ошибке слежения. Ошибка (отклонение от индекса или выбранного фонда) может быть как плюс, так и в минус, но в обоих случаях это негативный фактор. Разница может накапливаться, и в итоге докупать фонд на просадках может оказаться не так уж выгодно.

Если посчитать все три параметра у девяти технологических фондов, то выяснится, что, во-первых, FXIT и FXIM не совсем близнецы. У младшей версии одна из самых высоких на рынке ошибок слежения. Со временем это может быть исправлено, как было и с первыми российскими ETF, но пока FXIM — явный аутсайдер.

В сумме по размеру издержек дешевле остальных смотрятся три фонда: TECH, AMIN, FXIT. И если с первым и третьим это довольно очевидно, то второй сюда попал совершенно неожиданно. В фонд AMIN упакован американский ETF ARK Innovation ETF, которым управляет Кэти Вуд и который имеет внушительные по мерам США комиссии (0,75% в год). Но за счет высокой точности слежения AMIN все же обходится дешевле многих других.

Самые прибыльные и эффективные

Поскольку все фонды следят за разным бенчмарками, но в итоге пытаются обыграть один и тот же NASDAQ, то самый наглядный способ сравнить их друг с другом этот посчитать доходность за разные периоды.

Эффективность фондов можно откалибровать с помощью коэффициента Шарпа. Он дает соотношение доходности и риска, что позволяет приводить к одному знаменателю высокодоходные, но волатильные портфели — с менее динамичными, но зато и не такими рискованными.

В таблице ниже приведены подсчеты за последний год, три года и пять лет. Там, где это возможно, например, у переупакованных фондов взята динамика лежащих в их основе американских ETF с поправкой на ошибку слежения и комиссию российской управляющей компании.

Обогнать NASDAQ-100, как мы видим, за последний год сумели семь из девяти российских фондов, причем трое — с большим отрывом. На длинной дистанции (три года и пять лет) фаворитов уже не так много. Лучше индекса сумели сыграть четыре фонда, из них FXIT — на обеих дистанциях.

По коэффициенту Шарпа опять же выделяются фонды FinEx, причем он у них выше, чем даже у самого NASDAQ-100. Неплохой результат показали AMSC и AMCC от Атон. По этой причине, надо полагать, их индексные фонды были взяты для копирования. AKNX тоже можно назвать вполне эффективным: он несет в себе больше прибыли, чем риска.

Выводы

По большинству ключевых параметров выигрывает фонд FXIT. Его можно назвать универсальным инструментом для вложения в технологические бумаги. Он крупный, ликвидный, относительно недорогой в управлении и более доходный, чем «голый» индекс NASDAQ-100.

Основную конкуренцию ему пытается составить TECH. Он лучше диверсифицирован, у него ниже комиссии за управление, он точнее следит за своим бенчмарком, но при этом он менее доходный и дает меньше прибыли инвесторам на единицу риска.

На третье место в топе претендует сразу несколько технологических фондов: AKNX, SCIP, AMIN, AMSC. Но, принимая во внимание разницу комиссий и ликвидность, оптимально для инвесторов по-прежнему смотрится только первый, то есть фонд от «Альфы». Все малые фонды пока далеки от того, чтобы тягаться с первой тройкой: FXIT, TECH и AKNX.

БКС Мир инвестиций

Etf фонды список самых лучших для российского инвестора

«Диверсификация вложений в 2022 году — это не просто хорошая рекомендация, а обязательный подход для инвесторов. Stock-picking (покупка отдельных акций. — «РБК Инвестиции») остается для тех, кто обладает большим опытом, готов уделять больше времени анализу бумаг, чем обычно, и самое главное — готов к тому, что даже после тщательного анализа может остаться высокая вероятность снижения», — уверен директор по инвестициям «Сбер Управление Активами» Ренат Малин.

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Принимая решение о выборе стратегии инвестирования — активной или пассивной — частный инвестор должен помнить, что успешными инвестиции могут стать при вложениях в то, в чем он хорошо разбирается, поделился мнением известный американский инвестор Джим Роджерс в рамках встречи Клуба инвесторов РБК Pro. «Многие исследования доказали, что инвестиции в индекс ведут себя лучше, чем активные инвестиции. Поэтому большинству людей предпочтительно вкладываться в ETF, которые следуют за индексами. И совершенно очевидно, что такие инвестиции превосходят любых инвесторов — и профессиональных и непрофессиональных», — добавил Джим Роджерс.

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный набор ценных бумаг в рамках какой-либо инвестиционной идеи. Купив паи четырех-пяти ПИФов, инвестор получает готовый портфель, который будет вкладываться в десятки, а то и сотни ценных бумаг одновременно. При этом инвестору не нужно обладать глубокими знаниями финансовых инструментов для управления таким портфелем.

Словарь «РБК Инвестиций»: ПИФ

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов

В России в 2022 году планируются два нововведения, которые позволят развить сегмент ETF и БПИФ на финансовом рынке.

«Неспонсируемые» ETF — фонды, чьи эмитенты не давали согласие на обращение на бирже и не несут ответственности перед инвесторами.

Вторым нововведением, которое прорабатывается Банком России, может стать появление в 2022 году у владельцев паев возможность получать промежуточные доходы (дивиденды и купоны) от бумаг, входящих в фонды. Сейчас в рамках ПИФов и БПИФов купоны и дивиденды реинвестируются.

Источник

Рейтинг лучших ETF фондов для российского инвестора на 2022 год

ETF фонды на рынке РФ: список самых лучших для российского инвестора, доступных на 2022 год.

Изобилие ETF фондов нередко сбивает с толку. Новичкам достаточно сложно выбрать подходящий для себя вариант, не понимая, какие инструменты, лежат в основе биржевых инвестиционных фондов и составляют инвестиционный портфель. Ниже можно ознакомиться с описанием лучших ETF фондов, в которые выгодно вкладывать деньги российским инвесторам.

ETF фонды: что это такое

ETF называют биржевые инвестиционные фонды (exchange traded fund), в которых собраны ценные бумаги на основе каких-либо индексов/секторов/товаров. Вкладывание денежных средств в ETF является наиболее простым способом получения доступа к международному рынку акций. Для инвестирования в данные фонды не требуется специальных знаний.

Приобретая акции в фонде ETF, инвесторы могут вкладывать денежные средства сразу во все ценные бумаги, которые вошли в индекс. Таким образом, повышается диверсификация, и снижаются риски.

Если фонд будет закрыт либо активы будут проданы, инвестор получит пропорциональную часть их стоимости на момент продажи фондом.

История возникновения

Впервые ETF фонды появились на рынке в 1989 году. В США они стали доступны только в 1993 году, в то время как в европейских странах приобрести акции в подобных фондах можно было лишь в 1999 году. В последние месяцы 2015 года ETF охватили более 1800 различных продуктов в различных секторах рынка/нишах/торговых стратегиях.

ETF фонды: состояние на рынке РФ

В последние 20 лет рынок коллективных инвестиций на территории РФ стремительно менялся. Если в 1999 году на нем был открыт доступ только инвестиционным фондам, то ближе к концу 2001 года произошло подразделение на паевой и акционерный тип фондов. Вначале на рынке прижились только ПИФы (паевые фонды) и только 7 лет назад стали приобретать широкую популярность ETF фонды.

Почему так мало ETF фондов на МОЕКС – какие фонды доступны на Московской бирже?

На МОЕКС достаточно мало ETF фондов. Специалисты считают, что это связано с определенными минусами. Вкладывая в биржевой фонд, инвестору не удается обогнать рынок, ведь индексное инвестирование рассчитано на усреднение доходности.

Полный список доступен по ссылке https://www.moex.com/msn/etf

Основной процент ETF представлен портфелями, повторяющими структуру разных биржевых индексов (ведущих/отраслевых). Однако можно встретить и другие фонды, в основе которых представлены сложные конструкции из производных инструментов.

Частным инвесторам подобные фонды недоступны. Торговля подобным ETF влечет за собой серьезные риски. При этом прибыль в случае, когда инвестору удалось не прогадать с ценой, будет в несколько раз выше.

ETF фонды: принцип работы

Согласно заявленной стратегии, фонд приобретает в собственный портфель большое количество активов. После этого ETF начинает выпускать собственные акции. Приобрести и продать их можно на бирже.

Внутри одного фонда может находиться более 100 акций в разнообразных сферах деятельности/нишах. Акции компаний в каждом фонде представлены в том количестве, в котором рассчитан индекс. Индекс используют в аналитических целях, чтобы иметь возможность оценить, какие сектора экономики/компании растут в цене. Именно поэтому рост цены акции не связан с ростом индекса.

Рейтинг лучших ETF фондов для российского инвестора по состоянию на 2022 год

ETF фонды давно приобрели популярность на рынке инвестиций, благодаря тому, что люди могут вкладывать деньги в ценные бумаги с минимальными затратами с целью получения прибыли в перспективе.

Сбербанк «Индекс S&P 500» SBSP

Индекс S&P 500 является фондовым индексом, в корзину которого включено 500 компаний США, обладающих наибольшей капитализацией. Часть прибыли, получаемая акционером, реинвестируются по мере поступления.

Пересмотр структуры инвестиционного портфеля фонда осуществляется в моменты изменения провайдером состава индекса и параметров его расчета либо в случае необходимости. Инвесторы могут покупать паи в долларах/рублях. Стоимость одного пая стартует с 1 000 рублей.

Стоит учитывать, что наиболее выгодной считается покупка рублевых ETF. Размер максимальной годовой комиссии не превышает 1,04 %. Инвестору необходимо вносить плату за:

Обратите внимание! В последних 2 статьях расходов не включен НДС, поэтому полная сумма расходов равна 1,04%.

В случаях, когда инвестор владеет паями более 3-х лет, его освобождают от налогов (на 3 миллиона за каждый год).

ВТБ «Индекс МосБиржи» VTBX

ВТБ «Индекс Moscow Exchange» VTBX является биржевым паевым инвестиционным фондом, торгующим на Moscow Exchange (Московской бирже) и вкладывающим в акции компаний из индекса Мосбиржи.

ВТБ «Индекс МосБиржи» VTBX инвестирует в обыкновенные/ привилегированные акции, а также депозитарные расписки на акции, входящие в состав Индекса Московской Биржи.

Дивиденды, которые были получены, реинвестируются. Приобретение паев фонда позволяет инвесторам вкладывать в диверсифицированный портфель акции с низкими расходами. Совокупная часть расходов и комиссии ВТБ «Индекс МосБиржи» VTBX не превышает 0,69% годовых.

Совершая покупки через приложение, брокерскую комиссию оплачивать не нужно.

FXIT считается одним из самых дорогих фондов, в который входят акции крупнейших IT-фирм. Инвесторы могут принимать активное участие в росте акций самых популярных высокотехнологических компаний: Apple/Microsoft/Intel/ Visa/IBM/Cisco/Oracle и др.

В портфель FXIT входит больше 80 эмитентов, благодаря чему, обеспечивается диверсификация активов, и снижаются риски. Комиссии за управление фондом низкие.

Обратите внимание! Инвестиции в акции нередко «проседают». Среднегодовой уровень дохода на длинных промежутках будет складываться из влетов/падений.

Полученные дивиденды реинвестируются. Если пользователи продают акции фонда, пользуясь услугами российского брокера, с инвестора-физлица будет удержан НДФЛ (13% от разницы между стоимостью покупки и ценой продажи).

До того момента пока акции не будут проданы, налог не станут удерживать. Если есть желание избежать уплаты налогов в момент продажи, можно приобрести акции FXIT на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). В данном случае предоставляется налоговый вычет.

FinEx FXUS

FinEx FXUS – один из лучших ETF фондов. В портфель входит более 85% бумаг американских компаний: Amazon/Apple/Coca-Cola/Facebook/Johnson&Johnson/Microsoft/VISA. Solactive AG – базовый индекс для данного фонда. Инвесторы могут в любой момент продать пай и вывести вложенные средства вместе с доходом. Порог входа низкий. Есть налоговые льготы:

Для получения доступа к сделкам необходимо пройти регистрацию в мобильном приложении. После этого открывают брокерский счет и перечисляют сумму, необходимую для приобретения акций. Через форму поиска находят лоты по тикеру FXUS. Выбрав из списка подходящий вариант, инвестор подает заявку на покупку.

К сведению! После заключения сделки денежные средства спишут со счета, а пай зачислят новому инвестору.

ВТБ – Ликвидность

ВТБ – Ликвидность – фонд, предназначенный для краткосрочного размещения денежных средств и управления ликвидностью. Инвесторы могут размещать деньги на срок, превышающий 24 часа. Начисление прибыли ежедневное. Риски снижения стоимости у ВТБ – Ликвидность минимальные.

Активы фонда размещены в инструментах денежного рынка. Годовая комиссия за управление не превышает 0,49%. Инвестор оплачивает:

К сильным сторонам ETF фонда ВТБ – Ликвидность, стоит отнести:

Интересно знать! В среднем месячная доходность фонда составляет – +0.28%.

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU) считается востребованным фондом, ориентированным на индекс российских корпоративных еврооблигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). Инвестиции надежно защищены от девальвации рубля. Выплата дивидендов не предусмотрена. Инвесторы могут капитализировать полученный доход. Реинвестирование прибыли способствует повышению доходности вложений.

ETF фонд торгуется на Московской бирже в рублях. Необходимо заранее позаботиться об открытии брокерского счета, открывающего доступ на Московскую биржу. Как только счет будет открыт, следует найти ETF по тикеру в мобильном приложении брокера/терминале для ПК. После этого можно заниматься продажами и покупками.

К преимуществам FXRU ET, стоит отнести:

К сведению! ETF на еврооблигации может массово приобретаться инвесторами за счет низкого порога входа.

Schwab US Small-Cap ETF

Schwab US Small-Cap ETF считается простым, эффективным и чрезвычайно диверсифицированным способом инвестирования в акции с малой капитализацией.

В портфель фонда входит более 1700 акций компаний с малой/средней капитализацией. Не стоит забывать о том, что акции фонда привязаны к внутренней экономике США.

Schwab US Small-Cap ETF недорогой, что считается весомым преимуществом. Дивидендная доходность равна 1,2%, а размер издержек не превышает 0,04%.

FinEx: US REIT UCITS ETF USD

FinEx US REIT UCITS ETF USD – популярный фонд, обеспечивающий высокий уровень диверсификации (вложения не будут зависеть от состояния дел в отдельных секторах экономики) и ликвидность. Инвесторы имеют возможность быстро покупать/продавать активы, экономя при этом на налогах. Комиссия за обслуживание фонда составляет 0,6%.

К сильным сторонам FinEx: US REIT UCITS ETF USD, относят:

Обратите внимание! Дивиденды реинвестируются в фонд FinEx US REIT UCITS ETF USD. Благодаря этому инвестор избавляется от необходимости самостоятельной подачи налоговой декларации.

FXDE ETF — фонд, позволяющий инвесторам выгодно вкладывать денежные средства в акции Германии и лидирующую экономику Европы.

В состав портфеля входят акции крупнейших компаний: Siemens/SAP/Bayer/Daimler/Allianz/Adidas/Volkswagen/BMW и др.

Индекс покрывает 85% крупнейшего в Европе фондового рынка. Основной валютой FXDE является евро. В случае девальвации рубля, инвестор автоматически выиграет на разнице в курсах.

Компании сектора потребительских товаров выборочного спроса занимают наибольшую долю в FXDE. Топливная промышленность полностью отсутствует.

К сведению! Дивиденды, полученные по акциям компаний, реинвестируются.

FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF

FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF считается наиболее патриотичным инвестиционным портфелем, который состоит в основном из российских акций. Инвесторы могут вкладывать средства в акции крупнейших компаний по типу: Газпрома/Лукойла/Сбербанка/ВТБ/Сургутнефтегаза/НОВАТЭК/Магнита/Роснефти и др.

Весомыми преимуществами FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF считаются: низкая комиссия, высокая дивидендная доходность и небольшой порог входа.

RTS Equity UCITS вкладывает в акции из индекса РТС, повторяя его состав и структуру. Однако стоит помнить, что расчёт котировок ведётся в долларах, а не в рублях. Дивиденды, получаемые по акциям, реинвестируются.

FinEx FXRW ETF Глобальные акции с валютным хеджем

FXRW ETF считается востребованным инновационным фондом с валютным хеджем на глобальный рынок ценных бумаг. В портфель FXRW ETF входят акции американских/немецких/японских/китайских/австралийских/российских компаний.

За счет разницы рублевых/долларовых ставок дополнительно добавляется пара процентов к доходности. Через покупку 1 акции ETF инвестор получает глобальную диверсификацию.

В FXRW ETF считаются основными сектора по типу: промышленного сектора/ IT/финансового/товаров повседневного спроса/здравоохранения/сырья/товаров длительного потребления.

В портфель FXRW ETF входят акции APPLE/MICROSOFT/ALIBABA/TENCENT/Фэйсбука/Амазон/Тойоты и др.

Порог входа минимальный. Одну бумагу FXRW можно приобрести всего за 1 рубль, что делает подобные инвестиции доступными даже для инвесторов с маленьким капиталом.

SPDR S&P 500 ETF

SPDR S&P 500 ETF – фонд, который был основан в далеком 1993 году. Именно с ним управляющие портфелями привычно сравнивают собственные результаты, ведь SPDR S&P 500 ETF является своеобразным эталоном. В случаях, когда эффективность выше индекса, можно быть уверенным в том, что работа на протяжении года выполнялась хорошо. Если ниже, значит, инвестору есть над чем задуматься.

Капитализация данного фонда на рынке равна 284 млрд долларов. Уровень доходности за последние пять лет превышает 70%. Размер годовой комиссии за управление составляет 0.09%.

Использование оптимизированной физической репликации – немаловажная особенность FXRL. По ряду позиций из RTS достаточный спрос/предложение отсутствуют. Действия FXRL с ними на бирже оказывает влияние на их рыночную стоимость.

Именно поэтому состав систематически оптимизируют: доли крупных эмитентов увеличивают, убирая при этом низколиквидные бумаги. В портфель FXRL входят акции крупнейших компаний: Сбербанк/Газпром/Лукойл/Яндекс/Роснефть/НОВАТЭК/Полюс/Магнит.

Комиссия фонда – 0,9%. Дивиденды фонд не платит, а реинвестирует, что способствует увеличению стоимости акций.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

Vanguard FTSE Developed Markets ETF – фонд с европейскими корнями. В состав портфеля входит больше 1000 акций крупнейших компаний Европы, Австралии, Америки и Японии. Сверхнизкий коэффициент расходов фонда является значительным преимуществом по стоимости по сравнению с большинством его конкурентов.

Стоимость расходов на управление составляет 0,05%. Доходность за последние годы находится в пределах 16,5-16,6%.

iShares MSCI USMV

USMV предлагает портфель акций США с минимальной волатильностью. Индекс фонда использует алгоритм оптимизации для создания портфеля с минимальной дисперсией, который учитывает корреляцию между акциями, а не просто содержит корзину акций с низким объемом продаж.

Для создания инвестиционного портфеля используется основная альтернатива S&Р. В состав портфеля входят акции компаний с минимальной волатильностью (к примеру, PepsiCo/ Merck & Co). Подобный подход обеспечивает снижение роста/резких падений котировок. Благодаря этому на выходе инвестор получает надежный и доходный актив.

JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF

JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF (NYSE:JMOM) позволяет инвесторам вкладывать денежные средства в акции компаний США, уровень доходности которых находится на высоком уровне. Фонд был основан в 2017 году. На сегодняшний день JPMorgan U.S. управляет 273 активами на сумму в 135 миллионов долларов. Дивидендная доходность равна 1,15%, а издержки инвестирования составляют 0,12%.

Основная часть капитала вложена в технологический сектор (приблизительно 30%). Также неплохо проинвестирована сфера здравоохранения (13,3%) и промышленности (11,7%).

В состав инвестиционного портфеля входят акции таких крупнейших компаний, как Amazon/Microsoft/Visa/NVIDIA/Apple. Эмитенты сосредоточены на наращивании выручки, на протяжении длительного периода/повышении рентабельности и отдачи от инвестирования.

Обратите внимание! В последние годы фонд JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF (NYSE:JMOM) вырос примерно на 12,5-13%, достигнув рекордного максимума.

Как выбирать фонды ETF на Московской бирже в 2022 год – как инвестировать, вложиться и не прогадать:

Приобретение ETF для собственного портфеля считается разумной инвестиционной идеей. Подобные фонды представляют собой уже готовые диверсифицированные инструменты. Однако в процессе выбора ETF важно не ошибиться.

Отдав предпочтение фондам, перечисленным выше, инвестор может не сомневаться, что денежный вклад не только не пропадет, но и позволит получить хороший дополнительный доход.

Источник

Etf фонды список самых лучших для российского инвестора

Каждому инвестору известен принцип диверсификации активов. Разложить свой капитал по разным инструментам — прямой путь к уменьшению инвестиционного риска. Даже если доходность по одному инструменту падает, это не приводит инвестора к общей финансовой катастрофе.

На практике же возникают следующие проблемы:

Инвестиционный фонд закупает объемный диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. То есть, купив одну акцию ETF, инвестор вкладывает деньги сразу в несколько привлекательных инструментов.

Простая аналогия: допустим, вам хочется попробовать некое экзотическое блюдо. Ингредиенты для него дорогие, а некоторые можно купить только оптом. Кроме того, вы не уверены, как именно это блюдо нужно готовить. В этой ситуации проще заказать его в кафе. Там на кухне есть все нужные продукты, повар-профессионал уже приготовил большую кастрюлю и с радостью преподнесет вам пару тарелок. И это не роскошь, а экономия: одна порция блюда обойдется вам дешевле даже самой выгодной оптовой закупки.

Аналогично происходит и с ETF:

Таким образом, ETF — это удобный способ снизить риск и пользоваться множеством инструментов одновременно.

Есть похожий на ETF инструмент – ПИФ. Он позволяет объединить капиталы с другими инвесторами и получить долю в общих активах фонда. При выборе между ПИФом и ETF следует помнить о различиях, например, в издержках.

«Если сравнивать ETF с другим долевым активом — ПИФом, то издержки по ETF будут на порядок ниже. Это обусловлено особенностями управления. Набор ценных бумаг в ETFзаранее известен — он составлен по определенному индексу.

В ПИФе же стратегия инвестирования определяется управляющими фондом, каждому из которых нужно платить зарплату. Вот почему комиссии за управление ETFна порядок ниже: комиссия ETFможет быть 0,03%, а аналогичного ПИФа — до 3%»

На Московской бирже первые ETF появились в апреле 2013 года. Сейчас там представлено 15 ETF от двух управляющих компаний. Список доступных фондов можно найти на сайте Мосбиржи (1), а полную информацию по ним — на сайте провайдеров (FinEx (2), ITI Funds (3)).

Кратко обозначим возможные направления вложений и названия фондов, которые им соответствуют.

США (FXUS), Великобритания (FXUK), Китай (FXCN), Германия (FXDE), Япония (FXJP), Австралия (FXAU), Казахстан (FXKZ).

На российском индексе РТС базируются 2 ETF-фонда: FXRL и RUSE.

Российские корпоративные еврооблигации (FXRB, FXRU, RUSB): Газпром, Сбербанк, Роснано, Лукойл и пр.

Краткосрочные казначейские облигации США (FXMM)

Общая рекомендация инвестору при выборе ETF — выбирать тот рынок и отрасль, которые ему интересны, хорошо понятны и по которым он владеет прогнозами экспертов.

Но может быть и так, что ситуация в экономике нестабильная, есть предпосылки к тому, что даже знакомый рынок будет «штормить». В этом случае разумнее всего выбрать ETF на устойчивый актив — золото. Еще один плюс покупки ETF на золото — это освобождение от НДС, который пришлось бы заплатить при обычной процедуре покупки драгметаллов.

Большинство ETF — индексные, то есть это инструмент для долгосрочного инвестирования. Торговать ETF кратко- и среднесрочно нет смысла. Для этой цели подойдут другие инструменты, например, фьючерсы на индексы. Или так называемые «плечевые» ETF, которые хоть и привязаны к индексу, но торгуются на заемные средства, увеличивая как потенциальную прибыль, так и потенциальные потери.

Перед началом работы с любым инструментом, в том числе ETF, инвестор должен разобраться с базовыми вещами, понятиями, техническим анализом — можно учиться самому или прибегнуть к совету консультанта-профессионала.

Итак, покупка ETF позволяет вложиться в международный фондовый рынок и купить акции ведущих компаний, а также облигации и золото. Существует 2 типа цены акции ETF: расчетная и рыночная.

Формула для определения расчетной цены проста: стоимость чистых активов фонда делится на количество выпущенных фондом акций.

В гипотетическом фонде есть 1 акция компании X и 1 акция компании Y – по 300 рублей каждая.

Стоимость чистых активов фонда будет равна 300+300=600 рублей.
Если выпущено 300 акций, то расчетная цена составит 2 рубля за акцию.

Стоимость чистых активов реальных ETF-фондов и расчетные цены их акций можно узнать на сайтах их провайдеров.

Кроме расчетной цены, важна еще рыночная цена акции – то есть та, которую реально предлагают за нее на бирже. Ее регулируют маркетмейкеры. Это поставщики ликвидности, которые поддерживают определенный объем торгов и спред. Их функция — регулятивная.

На Московской бирже можно купить даже одну акцию ETF-фонда. Их цена — от 180 (4) до 4150 рублей за штуку. Средняя рыночная цена меняется много раз за сутки, актуальную информацию можно узнать на сайте Мосбиржи (5).

Как видите, порог входа действительно низкий — покупка ETF дешевле самостоятельного сбора аналогичного диверсифицированного портфеля. Например, золото на Московской бирже стоит примерно 2780 рублей за грамм, можно купить минимум 10 граммов. Для сравнения: 1 акция ETF на золото стоит около 600 рублей.

Можно купить сразу несколько ETF и составить из них хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель. Для этого понадобится брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Открыть счет можно у любого брокера. Ему же вы будете давать поручения о купле-продаже на бирже.

Принимая решение, какие именно активы войдут в их портфель, ETF-фонды чаще всего опираются на определенный биржевой индекс.

Индекс – это не число, а список. А именно — перечень компаний, чьи ценные бумаги биржа или сам фонд считает важными. Его еще называют индексной корзиной.

Ключевой показатель — значение индекса. Это уже некое гипотетическое число, которое для разных индексов рассчитывается различными способами. Абсолютные значения индекса не важны. Значение имеют только его колебания во времени: они отражают общее состояние активов, входящих в индекс компаний. Если ценные бумаги дешевеют, индекс падает — и наоборот.

В индекс MSCI USA входят акции 622 наиболее крупных и прибыльных компаний США. Его значение отражает общее состояние американского рынка акций. Чем оно выше, тем лучше и дороже продаются акции. С 2016 по 2018 год значение индекса MSCIUSAвыросло (6)c 2 535 пунктов до 3 0780 пунктов (21%).

Выбрав индекс, ETF-фонды закупают ценные бумаги у входящих в него компаний (их могут быть сотни — полный список активов по каждому фонду можно найти на сайте провайдера (7)). Таким образом, акционеры фонда в каждой из них получают свою долю, а цена акции привязывается к значению индекса.

Как видите, инвестируя в ETF, легко отслеживать доходность своих вложений. Если индекс вырос на 10% — на столько же дорожают акции ETF-фонда. Точную зависимость и доходность акций можно узнать также из документации фонда на сайте провайдера.

«Санкции начали вводить в 2014 году — то есть уже в течение 5 лет они влияют на акции, индексы и ETF. Правда, влияние это неожиданное — в период санкционного давления российский фондовый рынок показал более чем двукратный рост: с 1182 пунктов в марте 2014 года до 2500 пунктов в начале октября 2018. Это исторический максимум. Таким образом, под влиянием санкций российские акции (а с ними и построенные на российских индексах ETF) — растут.

Что касается ETF, построенных на иностранных индексах, — тут беспокойство не обосновано. Санкции по отношению к российским компаниям никак не влияют на ценовую динамику акций компаний Америки или других стран.

Могут ли иностранные провайдеры или государство ограничить россиянам доступ к этому международному инструменту? Теоретически это возможно, но я бы не оценил этот риск как высокий. Но даже если такое случится, всех инвесторов уведомят заранее и будет запущена специальная процедура по досрочному погашению и максимально безболезненному для инвесторов выводу средств.

Таким образом, отрицательного влияния реальных или гипотетических санкций на ETF, торгующихся на Московской бирже, я не вижу»

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Источник

10 биржевых фондов (ETF) для полностью пассивного инвестиционного портфеля

Параметры инвестиционной стратегии портфеля

Состав портфеля из 10 индексных ETF

Схема инвестирования в портфель

Лучшие индексные ETF на Московской бирже

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год

Каким будет 2022 год для инвесторов?

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов

Перспективные ETF на Мосбирже: список лучших с комментариями

Главное Hide

Что такое ETF

Комиссия за операции с ETF

Налогообложение

Плюсы и минусы ETF

Преимущества:

Недостатки:

Доступные ETF-фонды на Московской бирже

Лучшие защитные ETF на Мосбирже

Лучшие пассивные ETF на Мосбирже

Лучшие активные ETF на Мосбирже

Вывод и топ-26 ETF на Московской бирже

Популярные ETF на МосБирже. Полный справочник для инвестора

Комментарии

Последние новости

Рекомендованные новости

Мой список самых лучших ETF фондов для российского инвестора в 2022 году

ETF-фонды

Лучшие ETF фонды

Биржевые ПИФы

Куда лучше вкладываться?

Самые доходные ETF этого года: на чем инвесторы хорошо заработали

Российские ETF: лучшие фонды акций

Американские ETF, пока не доступные неквалам

Американские ETF только для квалинвесторов

Основные выводы

Комментарии

Последние новости

Рекомендованные новости

Блог компании Тинькофф Инвестиции | ETF для новичков: какие фонды доступны в России начинающему инвестору?

Самые доходные ETF 2021 года

ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива

ТОП-5 самых доходных фондов облигаций 2021 год

ТОП-10 самых убыточных фондов в 2021 году

Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021

Сортируемая таблица

Пояснения к таблице

Преимущества и недостатки БПИФ

История вопроса

Преимущества

Российские индексы

Точность следования

Доступность для госслужащих и для российских институциональных инвесторов

Налоговые преимущества

ETF без хеджирования и синтетических активов

Российская юрисдикция

Недостатки

Недостатки нормативной базы

Высокие комиссии

Покупки западных ETF

Малая история

Российские фонды технологий. Выбираем топ-3 лучших

Технологии оптом и со скидкой

Фонды-тяжеловесы

Лидеры диверсификации

Какие из фондов дешевле

Самые прибыльные и эффективные

Выводы

Комментарии

Последние новости

Рекомендованные новости

Etf фонды список самых лучших для российского инвестора

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов

Рейтинг лучших ETF фондов для российского инвестора на 2022 год

ETF фонды: что это такое

История возникновения

ETF фонды: состояние на рынке РФ